股权激励机制设计培训课件.pptxVIP

持续激励股权激励机制设计

数十年来最重要的商业创新ONEOFTHEMOSTIMPORTANTBUSINESSINNOVATIONSINDECADES

“产权决定效率”Propertyrightsdetermineefficiency罗纳德·科斯

9.79%14.05%股权激励的作用数据说话

股权激励15种典型激励模式激励模式股权型激励模式创新型激励模式基础型激励模式5.分红模式1.限制性股票现金型激励模式模拟股权型模式4.员工持股计划3.业绩单位/业绩股票2.股票期权6.虚拟股权7.股票增值权11.经济利润奖10.超额利润提取模式12.事业合伙人13.业务合伙人14.销售型跟投15.运营型跟投9.奖金池模式8.递延现金支付

股权激励知名公司使用的方式成就共享计划限制性股票核心人员持股计划股票期权股票期权+事业合伙人员工持股计划员工持股计划门店合伙人递延现金支付股票期权合伙人制奖励性股份计划股票期权股票期权股票期权股票期权+限制性股票股票期权业务合伙人员工持股计划限制性股票股票期权+限制性股票

长期激励方法论Who谁Vehicle工具Pricing定价Amount金额Rate频率Quit退出Tax税务Simulation情景假设及模拟测算

股权激励的目的和意义吸引人才留住员工一致的目标奖励价值创造鼓励长期发展雇主合伙人

STOCKOPTIONFORALLEMPLOYEESTOP100/19%科技含量高、竞争激烈的行业，对人力资源依赖度更高，更有吸引和留住人才的需要，VC要求在融资前必须建立期权池

早期企业：股权激励机制核心议题匹配融资节奏合理规划股权分配机制税务安排在满足相关法规的前提下确保激励力度控制权集中强化收益分享的同时确保创始人的控制权集中整体规划布局突破传统枷锁/归属节奏采用更灵活的操作方式

早期企业：股权激励机制核心议题创始人其他股东

不控股怎么保持控股权？投票权委托一致行动人协议持股平台AB股计划

退出机制怎么定？受限股成熟期回购机制预期管理

长期激励整体策略：企业生命周期视角创业孵化期快速发展期成长期成熟期阶段特点:释放对象:释放比例:初创型，人数少尚无收入利润模式待验证联合创始人/核心骨干/技术骨干30%-40%阶段特点:释放对象:释放比例:人数增长业务规模增长模式可行高管核心中层骨干20%-30%阶段特点:释放对象:释放比例:已有客户积累收入快速增长逐步盈利高管、中层核心员工20%-30%阶段特点:释放对象:释放比例:一定规模体量注重盈利性增长/转型高管/中层/支持业务转型的核心员工30%-40%

场景一某B轮公司近期需要引入一位对公司非常重要的明星雇员，但对该雇员与团队磨合的情况不确定，雇员提出了是否有期权？场景二某快速成长A轮企业，早期大量引入雇员。早期口头承诺各引进雇员相应数量的期权。随着公司进一步扩张和人员流动，公司有压力希望正式启动股权激励计划？场景三某电商企业，近期启动股权激励计划。启动之后，被纳入计划的雇员并未产生变化？某重要雇员产生懈怠情绪。

1股权激励计划期权池比例Optionpool股权激励的类型Typeofequityincentive持有方式设置Statueofhold回收条件Withdraw

期权生命周期期权池大小的设定通常来说非创始团队得到10%-20%的公司股权，一些公司也发放25%。现在公司更倾向于设立更大的公司的创始人，DNA，地理位置，招聘需求可以来为期权池大小找到参考。

期权生命周期创始人创始人是最高管理者并且其角色不能代替DNA该公司是在非技术产业没有技术重点地理位置地理位置不在被视为创业中心区域招聘需求主要是行政和后勤团队成员

期权生命周期创始人创始人是最高管理人员，但会雇佣他人来填补关键技术和职能岗位DNA该公司是应用技术领域，非技术创新性行业地理位置公司地理位置是全部或者部分创业中心区域招聘需求主要是销售和营销团队成员

期权生命周期创始人创始人不是企业最高管理者或准备让位DNA该公司核心是技术，科学数据领域地理位置地理位置处于领先的创业中心招聘需求以技术团队为主

持有方式的设置

2该给谁/给多少授予数量Grant行权价格StrikePrice成熟计划VestingPlan回购价值RepurchasePrice

期权池时间成熟的期权股权退出期权非时间限制成熟的计划行权行权期限行权价格期权回收回购价格期权生命周期

期权生命周期升值空间退出价格行权价格时间里程碑成熟计划期权价格业务挂钩1/36M,12Mcliff1/48M,12Mcliff,25%1/48M,nocliff

按照创始团队按比例授予C-Level:1-5%主要开发人员