技术经济学现金流量构成与资金等值计算.pptVIP

基本公式一次支付类型多次支付类型（等额分付类型）第二章现金流量构成与资金等值计算四、资金等值计算（一）一次支付类型一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论流入还是流出，均在一个时点上一次发生。12nn－10P（现值）12nn－10F（将来值）其中i是反映资金时间价值的参数，称为“折现率”。以上两式亦可记作：某夫妇估计10年后儿子上大学需要一笔大约5万元的资金，现需存入()，才能保证10年后儿子上学所需。(年利率为10%)某人借款10000元，年复利率i=10%，试问5年后连本带利一次须支付多少？例题21某企业为开发新产品，向银行借款100万元，年利率为10%，借期5年，问5年后一次归还银行的本利和是多少？某家庭要买一套房子，全款80万元，其中首付30万元，向银行贷款50万元，为期10年，利率为10%，问十年后该家庭一支付给银行多少？如果银行利率为12%，假定按复利计息，为在5年后获得1万元的款项，现在应存入银行多少？3四、资金等值计算等额分付是多次支付形式中的一种。多次支付是指现金流入和流出在多个时点上发生，而不是集中在某个时点上。现金流数额的大小可以是不等的，也可以相等。当某个现金许留是连续的，且数额相等，则称之为等额系列现金流。折旧是资本化成本在其有限年限内的分配。折旧普遍用于耐用设备，也用于其他资产。一般如果一项资产满足以下特点就可以计算折旧：必须在经营或生产过程中使用；寿命长于一年；由于自然原因而磨损、损耗、废弃或者贬值。概念四、折旧与摊销四、折旧（二）折旧计算方法1、直线折旧法（1）年限平均法使用最广泛的一种折旧计算方法，按此法固定资产内年折旧额计算公式为：固定资产原值—固定资产净残值折旧年限年折旧额=年折旧额固定资产原值年折旧率=X100%=1—预计净残值率折旧年限四、折旧固定资产净残值与固定资产原值之比为净残值率，净残值一般为3%—5%。各类固定资产折旧年限有财务部统一规定。四、折旧（二）折旧计算方法1、直线折旧法（2）工作量法一般用于计算某些专业设备和交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、生产的产品数量）为单位计算折旧额。固定资产原值—固定资产净残值预计使用期限内可以完成的工作量单位工作量折旧额=年折旧额=单位工作量折旧额X年实际完成工作量四、折旧（二）折旧计算方法2、快速折旧法其特点是固定资产在使用周期中，第一年提折旧额最高，以后逐年递减。此法比较适合固定资产使用中的价值转移规律，可使固定资产成本加速得到补偿。我国企业使用的快速折旧法主要有年数总和法和双倍余额递减法。（1）年数总和法折旧率逐年递减，各年折旧率计算公式为：折旧年限—固定资产已使用年限折旧年限X（折旧年限+1）/2年折旧率=X100%年折旧额=（固定资产原值—固定资产净残值）X当年折旧率四、折旧（二）折旧计算方法2、快速折旧法（2）双倍余额递减法按此法计算各年折旧额是在不考虑固定资产净残值的情况下用年初固定资产净值（即固定资产减值余额）乘以直线折旧率的两倍。计算公式为：2折旧年限年折旧率=X100%年折旧额=固定资产净值X年折旧率经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本。经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出经营成本五、销售收入、利润及税金（一）销售收入销售收入是指向社会出售商品或提供劳务的货币收入。销售收入=商品销售量X商品单价五、销售收入、利润及税金（二）利润利润是企业经济目标的集中表现。工业投资项目投产后所获得的利润可分为销售利润和税后利润两个层次：销售利润=销售收入—销售成本—销售费用—管理费用—财务费用—销售税金及附加税后利润=销售利润—所得税销售收入、利润及税金税金概念税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。销售收入、利润及税金税金种类流转税类指以商品生产、商品流通和劳务服务的流转额为征税对象的各种税，包括增值税、消费税和营业税。税金资源税类指以被开发或占用的资源为征税对象的各种税，包括资源税、土地使用税等。所得税类指以单位（法人）或个人（自然人）在一定时期内的纯所得额为征税对象的各个税种，包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税以及个人所得税。五、销售收入、利润及税金税金财产税类指以法人和自然人拥有及转移的财产的价值或增值额为征税对象的各种税，主要包括车船税、房