2025年中国金融市场投资者洞见白皮书.pptxVIP

投资者洞见白皮书

主办方;

since1999;

26.

第三章

高净值人群财富管理素描：

全球视野下的均衡配置

3.1财富管理的目标：家庭财富的细水长流

3.2财富管理的对象：消费、医疗、教育最受重视

3.3财富管理的手段

3.3.1金融工具在人生事件中的应用：流动性至上，多元化配置

3.3.2投资类别发展态势：权益类产品受青睐度提高

3.4财富管理的时代新需求

3.4.1家族传承：企业传承道阻且长，高净值人群首重精神传承

3.4.2慈善与公益：由富及贵，兼顾慈善私产平衡

3.4.3全球资产配置：国际视野提升，境外投资主选股票外汇

3.4.4税务与法律合规：政策聚焦下的财富安全与多元风险挑战;

44.

第四章

透视投资者结构变化：

中国金融市场迎来Z世代浪潮

4.1中国金融市场全新景象：蓬勃生机与广阔潜力

4.2高净值投资者投资行为表现

4.2.1投资品类的整体结构变化：权益市场升温、配置多元化、基金被动化

4.2.2新老投资者对比：新股民青睐ETF，老股民偏爱股票交易

4.2.3高低资产投资者对比：超高净值投资者拥有更优的资金使用效率

4.2.4不同投资类型者对比：偏股型收益率高，偏理财型收益为正的概率大

4.3“924”政策后投资者的新变化与新动向

4.3.1新进投资者对投资者结构的影响：低线市场、换手频繁的Z世代跑步进场

4.3.2投资需求新变化：智能投顾需求增加、被动投资崛起

4.3.3市场观点：政策导向、谨慎乐观、科创驱动;

平安证券;

1.1中国财富家庭规模：同比略有下降

中国高净值家庭的数量下降。胡润研究院的研究结果显示，中国拥有600万人民币家庭资产的“富裕家庭”数量为514万户，比上年减少0.8%，减少4.1万户，其中拥有600万人民币可投资资产的“富裕家庭”数量为185万户；拥有千万人民币家庭资产的“高净值家庭”数量为208万户，比上年减少2.7万户，减少1.3%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量为110万户；拥有亿元资产的“超高净值家庭”数量为13.3万户，比上年减少5,200户，减少3.8%，其中拥有亿元可投资资产的“超高净值家庭”数量为8.0万户；拥有3000万美元资???的“国际超高净值家庭”数量为8.8万户，比上年减少4,100户，减少4.5%，其中拥;

2;

北京依然是拥有最多600万

资产“富裕家庭”的地区，

比上年减少1.4万户至73万户，

跌幅1.9%;

2;

34

金领主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高额年薪、分红等来保证稳定的高收入。这部分人占34%，较上年增加4个百分点。他们财富中现金及有价证券部分占57%，他们平均拥有价值700万元以上的房产。;

1.2中国财富家庭的发展趋势：规模巨大但增速放缓

改革开放以来，中国经济持续高速增长，国民收入水平不断提高，为财富积累提供了坚实基础。同时，房地产市场、股票市场等投资渠道的兴起，也为高净值人群的财富增长提供了更多机会。值得注意的是，近年来中国高净值家庭的增长速度有所放缓。2023年，中国高净值家庭数量同;;;是“多享受生活”，占比68%；“多旅游”和“多关心公益”排在第三和第四，分别占比67%和53%。

财富水平对生活品质的影响不言而喻，它会影响高净值家庭的消费能力、居住环境、健康保障、社会地位、时间自由，甚至直接影响家庭成员的寿命。西班牙国家流行病学中心、格拉纳达大学的研究人员在2011年至2013年进行了研究，并在ScientificReports期刊发表的研究表明，在西班牙，富裕地区的居民比贫困地区的居民寿命长3-4年。挪威公共卫生研究所在2019年发表的研究也证实了这一现象在挪威的存在。世界卫生组织在2021年5月发布的《2021世界卫生统计报告》（WorldHealthStatistics2021）中指出，

高净值人群隐退后希望做的事

多陪家庭

74%

多享受生活

68%

多旅游

67%

多关心公益

53%

多做投资

34%

多充电学习

27%

多教化年轻人

25%

多收藏

22%

数据来源：胡润研究院

13;

全球人均寿命排名前10的国家均为发达