市场营销特险(建信通)融资模式.ppt

水电十四局水电十四局水电十四局水电十四局基于工程总承包的

特险（建信通）融资模式

中国水利水电第十四工程局有限公司2017年7月一、特险融资模式的核心承包商垫资，业主延付1由水电十四局作为工程总承包方，投保中国出口信用保险公司云南分公司的“特定合同保险”（即特险），基于此保险并凭借经业主方确认的每期工程量单向中国建设银行云南省分行融资（建行融资产品称为“建信通”），最高可为项目提供合同总额85%的融资资金。承包商垫资2业主对建设期间形成的每期量单工程款以及因承包商垫资产生的资金成本无需立即支付，延期支付期限最长可达24个月。业主延付二、特险融资模式简述由水电十四局作为融资主体，不占用业主的授信，不增加业主公司的负债。减少业主方在项目上的自有资金投入，可以将节余资金用至其他亟待启动的项目，提高业主方扩大经营规模的能力。相对于业主自行解决融资，水电十四局作为中信保和建行的全球级战略合作伙伴，可以降低融资难度和成本，快速获得项目建设资金。水电十四局作为中国电建集团的成员企业，国际工程建设经验丰富，储备了大批具备总承包实施能力的人才和物质资源，能够为业主提供设计、施工、管理、运行维护及项目融资的全产业链服务。三、模式优势各参与方关系图01担保方02付款担保03业主项目开发公司04总承包方水电十四局05建设云南分行06中信保云南分公司07项目分包商/供应商08总承包合同09贷款协议10特定合同保险11分包合同12四、融资方案介绍四、融资方案介绍2、特险融资模式结构图项目开发公司水电十四局中信保云南分公司中国建设银行云南省分行1、项目施工合同2、投保特险3、开具保单4、量单融资5、工程款6、还款7、还款四、融资方案介绍3、垫资方式示意图在特险融资模式下，项目建设过程中按月计量结算，形成应付账单，每张账单业主无需立即向乙方支付，而是在24个月内延期支付，期间乙方垫资建设。 贷款协议银行放款分期归还贷款开工签署量单还款不超过24个月完工采用特险融资模式需要满足以下条件：五、前提条件业主方与总承包方签订了总承包合同；业主方向总承包方提供不少于签约合同总额15%的预付款；业主方向总承包方提供如下类型的、有效的付款担保（有效的标志是通过中信保承保审批）由业主或其母公司或第三方企业开具的连带责任担保函，业主方股东个人开具的连带责任保证函；和/或国际知名银行开具的银行保函（一般要求国际排名前1000名）；和/或项目本身可处置的资产抵押（如项目土地及建筑物等，要求所在国法律支持该资产可向中国公司抵押）；和/或业主方所拥有的其他资产抵押或股权质押等。六、资金付还及相关细节1、预付款签约合同额的15%，合同签署后、工程开工前7天一次性支付（或按合同约定支付）；2、信保保费以承保额度（合同总额扣除预付款部分）为基数，特险模式的保费费率一般为3%左右，衍生到中长期的年化保费不超过1%（最终以中信保核定的保费费率为准）。保费需由业主承担。保费支付有以下两种建议方案：a.业主方在收到总承包方转发的保费通知书后，按保费通知书规定的金额和时间支付给总承包方，再由总承包方支付给中信保。该方案优点是无保费的融资费用，对成本有利，缺点是增加业主的资金压力。b.将保费纳入总承包价格中，由总承包方先行垫付，通过工程款收回。该方案优点是缓解业主资金压力，缺点是会稍微增加融资成本。01由于银行对承包商的放款额度并非是除预付款之外的全部剩余合同额，而是有一个折扣，一般为85%~90%。02故承包商垫资资金来自两部分：一是银行贷款（占垫资部分的85%~90%），另外为十四局自有资金（占垫资金额的8.5%~12.75%），如下图所示。垫资利率及垫资服务费六、资金付还及相关细节垫资利率及垫资服务费六、资金付还及相关细节业主需对承包商垫资资金（包括银行放贷金额及承包商自有资金）承担垫资利息。其中，垫资利息的利率为银行实际贷款利率，最终以银行核定的利率为准，一般美元年利率为6MLIBOR+3.00%~3.5%（因国别不同略有差异）。利息的支付有两种方案：在银行收息日之前单独向总承包方支付垫资利息。该方案的优点是无“利滚利”情况，对降低成本稍微有利；缺点是增加业主的资金压力。将垫资利息纳入每期工程账单，大部分通过银行融出。该方案的优点是缓解业主资金压力，缺点是会稍微增加融资成本。建设期间资金流向路径见下图。01建行云南省分行02水电十四局建行专用账户03中国国内分包商04中国国外分包商05水电十四局项目所在国账户06水电十四局项目部07每期量单