第3章财务管理ppt课件.pptxVIP

第3章财务分析财务分析概述财务比率分析财务分析方法财务综合分析上海交通大学12025/1/15

财务分析概念财务分析是运用财务报表数据对企业过去的财务状况和经营成果及未来前景的一种评价，可以为财务决策、计划和控制提供广泛的帮助财务分析能发现问题但不能解决问题上海交通大学22025/1/15

财务分析的演变债权人：银行家，信用分析，偿债能力投资人：资本市场，盈利能力经理人：公司制度，内部分析，运营能力上海交通大学32025/1/15

财务分析的作用评价企业的财务状况，揭示企业生产经营活动中存在的问题投资者、债权人和其他有关部门的决策依据考核工作业绩上海交通大学42025/1/15

财务分析的目的评价企业的偿债能力评价企业的资产管理水平评价企业的获利能力评价企业的发展趋势上海交通大学52025/1/15

财务分析基础会计核算资料财务报告资产负债表利润表现金流量表上海交通大学62025/1/15

现金流量表上海交通大学92025/1/15

财务分析的主体企业所有者企业债权人企业经营者政府管理机构上海交通大学102025/1/15

财务分析的内容偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析上海交通大学112025/1/15

偿债能力和变现能力偿债能力是企业偿还各种到期债务的能力变现能力是企业产生现金的能力取决于近期转变为现金的流动资产的多少上海交通大学122025/1/15

短期偿债能力分析流动比率营运资金=流动资产—流动负债一般认为，流动比率为2：1比较适宜上海交通大学132025/1/15

短期偿债能力分析速动比率通常认为速动比率正常值为1原因：在流动资产中存货的变现速度最慢部分存货可能已损失报废还没作处理部分存货已抵押给某债权人存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题上海交通大学142025/1/15

短期偿债能力分析现金比率：反映企业的直接支付能力上海交通大学152025/1/15

增强变现能力的因素可动用的银行贷款指标准备很快变现的长期资产偿债能力的声誉上海交通大学162025/1/15

减弱变现能力的因素未作记录的或有负债贴现的商业承兑汇票售出产品可能发生的质量事故赔偿尚未解决的税额争议诉讼案件和经济纠纷案等担保责任引起的负债上海交通大学172025/1/15

长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还到期的长期债务的能力资产负债率上海交通大学182025/1/15

长期偿债能力分析债权人：最关心的是贷给企业的款项的安全程度，能否按期收回本金和利息股东：举债资金与权益资金在经营中作用一样，所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率经营者：过大，超出债权人心理承受程度，借不得钱；不举债或比例很少，利用债权人资本进行经营的能力很差，对前途信心不足上海交通大学192025/1/15

长期偿债能力分析产权比率，又称负债与股东权益比率，是指负债总额与所有者权益的比率有形净值债务率：上海交通大学202025/1/15

长期偿债能力分析已获利息倍数，又称利息保障倍数，指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率，反映了获利能力对债务偿付的保证程度从长期看，其数值至少应当大于1上海交通大学212025/1/15

影响长期偿债能力的其他因素长期租赁：融资租赁、经营租赁担保责任或有项目上海交通大学222025/1/15

资产营运能力分析资产营运能力是指企业的总资产及其各个组成要素的营运能力，其关键取决于周转速度存货周转率：一定时期内企业销售成本与平均存货余额的比率上海交通大学232025/1/15

资产运营能力分析应收账款周转率：反映应收帐款周转速度的指标净额：指扣除折扣和折让后余额上海交通大学242025/1/15

影响资产运营能力指标计算的因素季节性经营大量使用分期付款结算方式大量使用现金结算年末大量销售或年末销售大幅度下降上海交通大学252025/1/15

资产运营能力分析流动资产周转率固定资产周转率总资产周转率上海交通大学262025/1/15

获利能力分析获利能力就是企业赚取利润的能力分析时应排除证券买卖等非正常项目已经或将要停止的项目重大事故或法律更改等特别项目会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素上海交通大学272025/1/15

获利能力分析总资产报酬率表明企业资产利用的综合效果影响因素：产品的价格、单位成本的高低、产品产量和销售数量、资金占用量等分析经营中存在的问题，提高销售利润率，加速资金周转上海交通大学282025/1/15

获利能力分析销售净利润率与销售毛利率反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售