轮胎行业专题报告：12月原材料价格指数环比下滑，赛轮拟扩建柬埔寨全钢胎产能.docx

目录

原材料：原材料价格指数12月均值环比下降 4

生产与出口：半钢胎开工率仍在高位 6

消费：替换市场更具韧性，美国需求相对稳定 8

海运：2024Q3明显回落，Q4震荡 16

行业资讯 17

重点公司 19

风险因素 20

表目录

表1：轮胎上游原材料月度涨跌情况 4

表2：中国2024年11月向前十大贸易伙伴出口轮胎情况（万吨，%） 7

图目录

图1：轮胎原材料价格指数 5

图2：轮胎原材料价格（元/吨） 5

图3：中国天然橡胶产量（万吨） 5

图4：中国天然橡胶消费量（万吨） 5

图5：中国天然橡胶进口量（万吨） 5

图6：ANRPC天然橡胶产量（万吨） 5

图7：中国全钢胎开工率 6

图8：中国半钢胎开工率 6

图9：中国橡胶轮胎外胎产量（万条） 6

图10：中国新的充气橡胶轮胎出口数量（万条） 6

图11：中国非公路轮胎出口数量（万吨） 7

图12：中国非公路轮胎出口单价（元/吨） 7

图13：全球轮胎配套市场月度同比趋势 8

图14：全球轮胎替换市场月度同比趋势 8

图15：中国轮胎配套市场月度同比趋势 8

图16：中国轮胎替换市场月度同比趋势 8

图17：北美轮胎配套市场月度同比趋势 9

图18：北美轮胎替换市场月度同比趋势 9

图19：欧洲轮胎配套市场月度同比趋势 9

图20：欧洲轮胎替换市场月度同比趋势 9

图21：中国汽油消费量（万吨） 10

图22：中国柴油消费量（万吨） 10

图23：中国物流业景气指数（%） 10

图24：中国重卡销量（万辆） 10

图25：中国公路物流运价指数 11

图26：分车型中国公路物流运价指数 11

图27：美国车用成品汽油消费量（万桶/天） 12

图28：美国柴油消费量（万桶/天） 12

图29：美国汽车零部件及轮胎店零售额（亿美元） 12

图30：美国汽车销量（万辆） 12

图31：美国进口PCR数量（万条） 13

图32：美国进口TBR数量（万条） 13

图33：美国从泰国进口PCR数量（万条） 14

图34：美国从泰国进口TBR数量（万条） 14

图35：美国从越南进口PCR数量（万条） 14

图36：美国从越南进口TBR数量（万条） 14

图37：美国从柬埔寨进口PCR数量（万条） 14

图38：美国从柬埔寨进口TBR数量（万条） 14

图39：欧洲乘用车胎替换市场销量（万条） 15

图40：欧洲卡车胎替换市场销量（万条） 15

图41：欧洲乘用车注册量（万辆） 15

图42：欧洲新能源汽车销量（万辆） 15

图43：波罗的海全球集装箱运价指数（FBX） 16

图44：中国出口集装箱运价指数（CCFI） 16

原材料：原材料价格指数12月均值环比下降

上游原材料价格走势：2024年12月，天然橡胶均价17309元/吨，环比上涨1.74%，同比上涨34.44%；丁苯橡胶均价14893元/吨，环比下降2.45%，同比上涨26.74%；螺纹钢均价3504元/吨，环比下降0.41%，同比下降14.04%；炭黑均价7382元/吨，环比下降6.75%，同比下降15.49%。我们假设轮胎原

材料中天然橡胶、丁苯橡胶、炭黑、螺纹钢的占比分别为40%、20%、20%、20%，设定2016年1月3日的原材料价格为100，得到了轮胎原材料价格指数。12月轮胎原材料价格指数为176.85，环比下降1.35%，同比上涨7.81%。

天然橡胶供需数量：2024年11月，我国天然橡胶消费量为60.91万吨，环比上涨0.83%，同比上涨1.99%；我国月度产量为13.76万吨，环比上涨19.44%，同比上涨1.10%；我国进口天然橡胶数量为51.46万吨，环比上涨6.48%，同比下降4.70%；ANRPC成员国天然橡胶产量为113.58万吨，环比上涨0.91%，同比

下降2.95%。

天然橡胶价格走势：2024年12月先窄幅推涨后震荡走跌。供应方面：12月初云南已大面积停割，泰国南部地区持续暴雨和洪水，此期间无法割胶，因此进口胶水稳步上涨，成交重心上涨，随后泰国雨水天气减少，泰国进口胶价下跌，且港口库存增加中。需求方面：下游轮胎需求淡季，出货不畅。（来自百川盈孚）

丁苯橡胶价格走势：2024年12月乳聚丁苯橡胶市场价格走低。12月中石化供价2次价格上调，累计上调

500元/吨，中石油各销售公司以跟涨为主，但涨幅未赶上11月跌幅，整体均价仍环比下降。供应方面：

12月供应端总体没有明显利好消息