应收账款分析网上.pptVIP

第二节应收账款管理一、应收账款成本二、信用风险分析三、信用标准与信用条件四、信用条件备选方案分析五、收账政策六、应收账款风险防范与控制增加经营风险加大信用成本实行赊销权衡扩大产品销路增加销售收入▲计算公式：应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资本×资本成本计算应收账款平均余额×变动成本率变动成本/销售收入赊销收入/应收账款周转率日历天数(360)/应收账款收账天数通常按有价证券利息率计算维持赊销业务所需要的资本=500000×60%=300000(元)【例】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3000000元，应收账款周转天数(或收账天数)为60天，变动成本率为60%，资本成本为10%。应收账款平均余额=3000000÷6=500000(元)应收账款周转率=360÷60=6(次)应收账款的机会成本=300000×10%=30000(元)（二）管理成本公司对应收账款进行管理所耗费的各种费用主要包括：对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用、其他相关费用。坏账成本应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本应收账款因故不能收回而给公司带来的损失。信用风险是公司由于实施商业信用而使应收账款收回产生的不确定性。5C评估法（或5C评估系统）信用评分法信用评估方法信用评估程序：获取申请者的相关信息；分析信息以确定申请者的信用可靠度；进行信用决策，实施信用标准。5C评估法品质(Character)——客户履行履行偿债义务的可能性。能力(Capacity)——客户的偿债能力。资本(Capital)——客户的财务实力和财务状况。抵押品(Collateral)——客户拒付时能被用作抵押的资产。条件(Condition)——可能影响客户付款能力的经济环境。0102▼先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估的一种方法。▼基本公式：事先拟定出的对第i种财务比率和信用品质进行加权的权数第i种财务比率或信用品质的评分表9-1某信息服务公司信用评分状况项目财务比率和信用品质（1）分数(xi)0～100（2）预计权数(ai)（3）加权平均数(aixi)（4）=（2）×（3）流动比率 资产负债率（%）净资产收益率（%）信用评估等级付款历史公司未来预计其他因素1.86010AA尚好尚好好909085857575850.200.100.100.250.250.050.0518.009.008.5021.2518.753.754.25合计83.50▼信用评估标准：分数在80分以上者，其信用状况良好；分数在60～80分者，信用状况一般；分数在60分以下者，信用状况较差。▼信用评估的其他信息交易核查银行核查公司经验权威机构的信用评级和信用报告权衡可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本信用标准定的较高丧失一部分来自信用较差客户的销售收入和销售利润在客户提前付款时给予的优惠信用条件公司要求客户支付赊销款项的条件。信用条件包括信用期限、折扣期限和现金折扣。公司为客户规定的最长付款时间公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间信用条件：（5/10，N/30）95000元销售日01020收款日30信用条件：（N/30）100000元销售日01020收款日30【例】一笔价款为100000元的交易①使平均收账期延长，占用在应收账款上的资本相应增加，引起机会成本增加；②引起坏账损失的增加。增大销售量↓增加毛利延长信用期限权衡降低信用成本抵减收入↓降低收益提供现金折扣权衡【例9-5】ABD公司预计在现行的经济政策下，全年赊销收入净额为240万元，变动成本率为65%，资本成本(或有价证券利息率)为10%，假设固定成本总额保持不变。该公司信用经理考虑了三个信用条件的备选方案：维持现行“n/30”的信用条件将信用条件放宽到“n/60”将信用条件放宽到“n/90”各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据见表9-2。项目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年赊销额应收账款周转次数（次数）应收账款平均余额维持赊销业务所需要的资本坏账损失/年赊