北交所行业主题报告：AI大模型引领发展，北交所算力优势企业成长空间广阔.docx

目 录

1、智算服务市场不断扩大，云计算迎来产业转型 4

、算力需求逐步从通用计算转向智能计算，预计2026年智能算力规模突破ZFLOPS量级 4

、数字化转型加速，智算服务市场规模保持增长趋势 5

、云计算将进入全新发展阶段，预计2024年市场规模将达8378亿元 7

2、GPT-4点燃人工智能浪潮，全国一体化算力网络建设深化 10

、AI大模型已成为重点发展方向，预计2028年中国大模型市场规模将突破800亿元 10

、“东数西算”工程建设，智算由单个节点向多点融合与协同演变 13

3、北交所内15家公司分布于AI、算力相关领域 16

3.1、15家企业2023年总营收达到72.87亿元，总市值达到523.46亿元 17

、3家企业布局算力设施建设领域，并行科技加速算力资源采购 19

4、风险提示 25

图表目录

图1：智能计算是指面向人工智能应用的高性能计算 4

图2：2022年我国算力结构为通用算力：智能算力：超级算力=40%:59%:1% 5

图3：预计到2027年中国智能算力规模达1117.4EFLOPS 5

图4：智算服务，是指以GPU、FPGA、ASIC等AI专用算力为主的基础设施服务 6

图5：2023年智算服务市场以Non-GenAIIaaS为主，目前占整体的40.2% 6

图6：预计2024年中国智算服务市场规模将超过200亿元 7

图7：从产业结构来看，我国目前云计算产业链结构完备 8

图8：云计算产业最终服务于互联网、政府、金融等广大传统行业与个人用户 8

图9：2023年中国公有云市场规模4562亿元，同比增长40.1% 9

图10：预计到2024年，我国云计算市场规模将达8378亿元，同比增长35.9% 9

图11：未来十年，云计算将进入全新发展阶段 10

图12：AI大模型发展历程 10

图13：GPT-4点燃人工智能发展浪潮 11

图14：预计到2028年全球人工智能市场的技术投资总将超过6000亿美元 11

图15：中国人工智能领域技术投资活跃，投资额在2023年突破193亿美元 11

图16：预计在2028年中国大模型市场规模将突破800亿人民币 12

图17：中国AI基础色设施行业产业链图谱 12

图18：预计2028年中国AI基础数据服务市场规模将达到117亿元 13

图19：智算中心为快速增长的人工智能算力需求提供必不可少的基础支撑 13

图20：中美在AI的三大技术数据、算法、算力中各有优势 14

图21：《实施意见》从五方面对全国一体化算力网建设提出了指导意见 14

图22：国家持续鼓励探索算力调度运营的机制 15

图23：我国各地智施计算中心加快布局，30余城市落地40余智算中心 16

图24：云计算厂商提供强大计算能力、复杂算法框架和丰富的数据资源 16

图25：2023年阿里云、天翼云、移动云、华为云、腾讯云、联通云占据中国公有云laaS市场份额前六 17

图26：主要业务包括5G新基建、ICT行业应用、高铁信息化、资产运营服务等 20

图27：2024Q1-3，公司实现营业收入2.67亿元，归母净利润2,304.59万元 20

图28：2020年汉鑫科技与华为合作在工业领域开展工业智能联合创新 21

图29：2024Q1-3实现营收1.48亿元，归母净利润438.19万元 22

图30：2024Q1-3实现营收3.61亿元，归母净利润3,826.95万元 23

图31：公司产品包括超算云、智算云、超算行业云等六种产品 23

图32：根据云服务模式，超算云可分为IaaS、PaaS及SaaS三类 24

图33：并行科技2024Q1-3实现营收4.34亿元，净利润301.58万元 25

表1：目前北交所内AI、算力相关公司共有15家 17

表2：15家公司总市值达到523.46亿元，2023年总营收则达到72.87亿元 18

1、智算服务市场不断扩大，云计算迎来产业转型

、算力需求逐步从通用计算转向智能计算，预计2026年智能算力规模突破ZFLOPS量级

智能计算是指面向人工智能应用(包括训练、推理、衍生应用场景等)的高性能计算。算力可分为:通用算力、智能算力和超级算力，分别对应三种计算模式:基础计算、智能计算和超级计算。不同应用场景下所需的计