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融资融券PPT课件

目录CATALOGUE融资融券基本概念与原理融资融券交易规则与流程融资融券风险识别与评估融资融券业务监管与法规政策融资融券市场现状及发展趋势融资融券业务创新与拓展方向

融资融券基本概念与原理CATALOGUE01

是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。增加市场流动性、提供风险对冲工具、扩大投资者交易策略选择范围等。融资融券定义及功能融资融券功能融资融券定义

国外融资融券发展历程起源于美国，经历了自由发展、规范发展和成熟发展三个阶段，现已成为全球资本市场的重要组成部分。国内融资融券发展历程2010年3月31日，我国正式启动融资融券交易试点，标志着我国资本市场进入了一个新的发展阶段。国内外融资融券发展历程

包括个人投资者和机构投资者，是融资融券市场的主要参与者。投资者提供融资融券服务，是连接投资者和资本市场的桥梁。证券公司提供交易和结算平台，确保融资融券交易的顺利进行。证券交易所和结算公司负责制定和执行相关法规，维护市场秩序和保护投资者利益。监管机构融资融券市场参与主体

融资融券交易规则与流程CATALOGUE02

投资者适当性管理交易标的限制保证金制度交易期限融资融券交易规与融资融券交易的投资者需满足一定的资格条件，如账户资产规模、投资经验等。融资融券交易仅限于交易所规定的可融资买入和可融券卖出的证券。投资者需按照一定比例缴纳保证金，作为融资融券交易的担保。融资融券交易有固定的期限，投资者需在规定期限内偿还融资或融券。

投资者向证券公司提出申请，提供相关证明材料。融资融券交易流程申请开通融资融券账户证券公司对投资者账户进行评估，确定投资者的授信额度。账户评估与授信投资者与证券公司签订融资融券合同，明确双方的权利和义务。签订融资融券合同投资者将现金或证券作为担保物存入融资融券账户。存入担保物投资者在授信额度内，通过证券公司进行融资买入或融券卖出操作。进行融资融券交易投资者在交易期限内偿还融资或融券，并支付相应的利息或费用。偿还融资或融券

投资者在融资融券交易中需支付一定比例的交易佣金，具体比例根据证券公司的规定确定。交易佣金投资者在融资买入时需支付融资利息，融券卖出时需支付融券费用，具体利率根据市场情况和证券公司的规定确定。利息费用包括账户管理费、印花税、过户费等，具体费用根据交易所和证券公司的规定确定。其他费用融资融券交易的税收问题主要涉及资本利得税和印花税。资本利得税根据投资者的盈利情况征收，印花税在交易发生时征收。具体税收政策根据国家和地区的法律法规确定。税收问题融资融券交易费用及税收

融资融券风险识别与评估CATALOGUE03

信用风险识别与评估融资方信用状况评估通过对融资方的财务状况、经营成果、股东背景等进行综合评估，判断其还款能力和意愿。担保物信用风险评估对担保物进行价值评估和风险评级，以确定担保物在违约情况下的变现能力和覆盖程度。第三方信用增级措施引入第三方担保、保险等信用增级措施，降低信用风险。

03政策与监管风险评估关注政策调整、监管政策变化等对融资融券业务可能产生的风险。01市场价格波动风险评估分析市场利率、汇率、股票价格等波动对融资融券业务的影响，建立相应的风险计量模型。02流动性风险评估评估市场资金供求状况、投资者交易行为等因素对融资融券业务流动性的影响。市场风险识别与评估

对融资融券业务的操作流程、内控制度等进行全面梳理，识别潜在的操作风险点。业务操作风险评估系统技术风险评估人员操作风险评估评估融资融券业务相关系统的稳定性、安全性等技术风险，确保系统正常运行和数据安全。加强员工培训和风险管理意识培养，降低因员工操作失误或违规行为引发的风险。030201操作风险识别与评估

融资融券业务监管与法规政策CATALOGUE04

中国证监会及其派出机构负责融资融券业务的监管，包括制定业务规则、核准业务资格、监督业务运行等。监管部门职责监管部门采取多种措施对融资融券业务进行监管，包括现场检查、非现场监管、风险提示等。监管措施监管部门职责及监管措施

法规政策体系融资融券业务的法规政策体系主要包括国家法律、行政法规、部门规章和规范性文件等。主要内容法规政策主要规定了融资融券业务的基本原则、业务规则、风险管理、内部控制等方面的内容。法规政策体系及主要内容

证券公司应当建立投资者适当性管理制度，确保投资者具备相应的风险承受能力和投资经验。投资者适当性管理证券公司应当充分披露融资融券业务的相关信息，包括业务规则、风险揭示书等，保障投资者的知情权。信息披露制度证券公司应当建立投诉处理机制，及时处理投资者的投诉和纠纷，维护投资者的合法权益。投诉处理机制投资者权益保护机制

融资融券市场现状及发展趋势CAT