2025年供应链金融的背景与实践.pdfVIP

百学须先立志。——朱熹

供应链金融的背景与实践

供应链金融作为一种新型的金融模式，近年来在国内得到了广

泛的关注和拥护。它是指以供应链上的各个环节作为信用背书，

向供应链上下游企业提供贷款、融资、保理等金融服务，以解决

企业资金周转难题，促进供应链的融合和升级。本文将从供应链

金融的背景和实践两方面探讨其发展动因、特点以及未来趋势。

一、供应链金融背景

1.1供应链金融的定义及发展历程

供应链金融，顾名思义，是一种以供应链为基础的金融服务模

式。它最早源于上世纪80年代中期的海外市场，以欧美等发达国

家为代表，主要应用于汽车、化工等生产领域。2008年全球金融

危机爆发后，一些发达国家的银行和保险公司纷纷关门倒闭，传

统银行业的信贷模式面临着越来越大的挑战。此时，以供应链金

融为代表的新金融模式开始显示出其巨大的优势。

2013年12月，国务院印发《关于支持实体经济发展的若干意

见》，提出“推进供应链金融”，标志着我国正式进入供应链金融

的发展阶段。自此以后，一大批银行、保险公司和第三方供应链

金融机构相继进入市场开发，供应链金融逐渐成为一种很受欢迎

的金融服务。

1.2供应链金融的发展动因

古之立大事者，不惟有超世之才，亦必有坚忍不拔之志。——苏轼

我国的供应链金融发展既与国际经济大环境、金融风险以及国

家政策密不可分，更与中国的实际情况有很大关系。

首先，在国际经济大环境下，我国外贸出口量的不断增长，对

于企业来说也意味着资金的不断增加和筹集难度的增加。而由于

传统的企业融资方式受到监管和风险控制的严格限制，对于供应

链上下游企业来说，资金周转难题已经成为普遍的现象，这就催

生了供应链金融这种新型的金融模式。

其次，我国金融风险的不断加大也对供应链金融的发展产生了

巨大的促进作用。在我国金融风险高企的情况下，传统的信贷模

式已经面临着越来越大的挑战，而供应链金融以更强的前瞻性、

适应性和风险防范能力，成为金融机构优先选择的一种模式。

最后，我国政府支持实体经济发展的政策措施也为供应链金融

的发展提供了有力的推动。政府的積極扶持使供应链金融更为受

到市场的重视，使得供应链金融的发展模式与概念得到更加深入

的普及和推广。

二、供应链金融实践

2.1供应链金融的特点

与传统的企业融资模式相比，供应链金融具有以下几大特点：

乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其忧。——《孟子》

（1）整体融资模式。依托供应链的整体信用背书实现的融资，

是一种全局性的金融服务，需要银行、第三方机构等多方面的合

作。

（2）风险控制能力强。供应链金融整个过程中以信用背书和

征信为支撑，可通过调整供应链上下游、增加保险粘性等影响因

素，降低供应链金融风险的产生和发生。

（3）进一步优化产业链。通过对核心企业的控制和管控，进

一步优化和整合产业链条，提高生产效率和降低生产成本。

（4）满足小微企业多元化融资需求。供应链金融适用于全产

业链的小微企业融资需求，对于小微企业而言，能够提供更为灵

活的融资支持。

2.2我国供应链金融市场现状

截至目前，我国供应链金融市场已经逐渐成熟并开始超越成熟

市场的诸多领域，其市场规模更是达到了惊人的数额。据有关方

面的测算，2019年我国供应链金融市场交易规模已达5.2万亿元