公司内外部治理与财务舞弊的相关性研究以金亚科技财务舞弊案为例.pdf

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公司内外部治公司内外部治理与财务舞弊的相关性研究理与财务舞弊的相关性研究

——以金亚科技财务舞弊案为例

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摘要：公司上市为企业融资和发展提供了广阔空间，但由于缺乏与之配套的监督机制和治理环境，

财务舞弊行为时有发生。完善公司治理结构，减少上市公司财务舞弊行为的发生，成为当前资本市场亟待

解决的重要问题。文章以金亚科技财务舞弊案为例，重新审视公司内外部治理与财务舞弊的相关性，从优

化股权结构、完善董事会制度、完善公司内部控制、加快资本市场建设和完善投资者保护的法律建设等方

面提出了相应对策。

关键词：公司治理财务舞弊金亚科技

中图分类号:F626.3文献标识码:A文章编号:1004-6070（2019）03-0050-05

上市公司财务舞弊一直以来都是政府、企业、社于对金亚科技股份有限公司及相关当事人给予公开

会及学界重点关注的话题，它不但给投资者带来巨谴责处分的公告》，公告中对金亚科技的舞弊行为认

大的损失，使公众对金融市场失去了信心，还阻碍了定为修改财务数据和非经营性占用上市公司资金

市场的健康发展，破坏了市场资源的合理配置。从1.78亿元。

国内来看，自建立沪深两市交易制度以来，上市公司2018年3月1日，证监会发布了《行政处罚决定

数量呈几何式增长，为企业融资和发展提供了广阔书》，对金亚科技股份有限公司、周旭辉、张法德等

空间。但由于缺乏与之配套的监督机制和治理环17名责任人员进行了行政处罚，其中分别对金亚科

境，财务舞弊行为时有发生。据统计，仅从2010年技及其董事长、实际控制人周旭辉给予顶格罚款。

至2017年，就有超过60家公司因为舞弊行为受到证2018年6月27日，深圳证券交易所对金亚科技实施

监会的处罚。完善公司治理结构，减少上市公司财了强制退市。2018年8月6日，证监会发布了《行政

务舞弊行为的发生，成为我国资本市场亟待解决的处罚决定书》，对参与金亚科技财务舞弊的立信会计

重要问题。事务所及注册会计师进行了处罚，至此，金亚科技财

一、金亚科技财务舞弊事件回顾务舞弊一案处理完结。

金亚科技财务舞弊自2008年IPO申报开始至二、金亚科技财务舞弊手段分析

2015年终结，以其财务造假规模之大，时间之长引（一）大股东违规占用公司资金

起了全社会的广泛关注。从2016年金亚科技公布的《关于对以前年度重

2016年5月17日，深圳证券交易所发布了《关大会计差错更正与追溯调整的公告》中可以看到，公

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司对2014年财务报表进行了近2.2亿元的调整，主款3213.27万元。

要是因为公司的固有资金被控股股东周旭辉非法（三）虚构预付工程款

挪用，用于收购天象互动。截至2014年底，天象互金亚科技2014年的财务报告显示其他非流动

动的资产总额仅为1.5亿元，利润1.1亿元，而金亚资产项目的金额为3.1亿元，然而之后的自查报告

科技竟准备以22亿元的价格来收购这样一个刚刚却将这一项目调减了接近3.1亿元，调整幅度高达

成立一年的小公司，收购价格高出其本身价值的99.84%。通过查阅金亚科技财务报表附注可知，这

14.87倍。不仅如此，在2015年2月金亚科技公布资被调减的3.1亿元由成都金亚智能技术有限公司提

产重组预案之前，周旭辉已是天象互动的大股东，前支付给四川宏山建设工程有限公司成都第五分

占10%的股权，价值2.2亿元。这些疑点并未引起监公司作为预付工程款。