202586全聚德2025年三季度财务风险分析详细报告.pdfVIP

丹青不知老将至，贫贱于我如浮云。——杜甫

···2025············

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且

可以提供31,478.6万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

··········33,303.41···2025年三季度已有长期带息

负债为0万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为1,824.81万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为22,238.74万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的

变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是40,254.52万元，实际已经取得的

短期带息负债为6,538.29万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为31,246.63万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总

规模为35,750.57万元，在5年之内偿还的贷款总规模为44,758.46万元，

当前实际的带息负债合计为6,538.29万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企

业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2

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人人好公，则天下太平；人人营私，则天下大乱。——刘鹗

级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业存在长期性资金缺口15,778.15万元，但这个缺口已被经营活动

创造的资金满足。其中：长期投资合计减少278.73万元，固定资产合计减

少825.67万元，无形资产及其他资产合计减少53.97万元，递延所得税资

产增加3,987.57万元，其他非流动资产减少45.28万元，共计增加2,783.92

万元。非流动负债合计减少752.91万元，所有者权益合计减少2,836.7万元，

共计减少3,589.6万元。

长期资金缺口形成原因表(万元)

2021年三季度2022年三季度2023年三季度

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

长期投资合计48,592.418.7649,696.942.2749,418.21-0.56

固定资产合计38,486-10.8832,967.79-14.3432,142.12-2.5

无形资产及其他资

16,344.2515.2814,833.51-9.2414,779.53-0.36

产合计

递延所得税资产996.03-5.21,156.516.115,144.07344.8

其他非流动资产45.28-45.28-0-100

非流动负债合计21,865.032,520.9118,278.17-16.417,525.26-4.12