202566宇通客车2025年三季度财务风险分析详细报告.pdfVIP

穷则独善其身，达则兼善天下。——《孟子》

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一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且

可以提供379,008.14万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有

256,092.98万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕635,101.12万元，维持目前经营活动正常运转

不需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为941,667.16万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大

的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,175,119.49万元，实际已经

取得的短期带息负债为694.32万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为1,061,008.92万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为1,119,372万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,236,098.17万

元，当前实际的带息负债合计为694.32万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只

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海纳百川，有容乃大；壁立千仞，无欲则刚。——林则徐

是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂

风险等级为6级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

561,964.71万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题

(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为62,175.87万元，存货为433,438.45万元，应收账款

为340,541.12万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为

667,335.02万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资

金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少

85,135.28万元，支付能力将会从944,282.76万元下降为859,147.48万元。

如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少108,359.61万元，

支付能力将会从944,282.76万元下降为835,923.15万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化，导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付

账款下降25%，则该企业的支付能力将从944,282.76万元下降为

750,787.87万元。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

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好学近乎知，力行近乎仁，知耻近乎勇。——《中庸》

如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加

85,135.28万元，支付能力将会从944,282.76万元提