基于风险因子理论的Y医药上市公司财务舞弊动因与治理研究.pdfVIP

单位代码10475

学号104759190326

分类号F230

硕士学位论文

（专业学位）

基于风险因子理论的Y医药上市公司财务舞弊动因与

治理研究

Researchonthecausesandgovernanceoffinancialfraud

ofYpharmaceuticallistedcompanybasedontheoryof

fraudriskfactors

专业学位领域：工商管理

专业学位类别：工商管理硕士

申请人：陈宛璐

指导教师：席龙胜副教授

职业导师：张新星正高级会计师

二〇二二年六月

RESEARCHONTHECAUSESAND

GOVERNANCEOFFINANCIALFRAUDOF

YPHARMACEUTICALLISTEDCOMPANY

BASEDONTHEORYOFFRAUDRISK

FACTORS

ADissertationSubmittedto

theGraduateSchoolofHenanUniversity

inPartialFulfillmentoftheRequirements

fortheDegreeof

MasterofBusinessAdministration

By

Chenwanlu

Supervisor:AssociateProf.Xilongsheng

June2022

摘要

近几年，我国医药制造业上市公司一再暴雷，诸如康芝药业、康美药业、尔康药业、

辅仁药业等一些昔日炙手可热的“白马股”相继被卷入了财务造假的风波，不仅阻碍了

企业的长期发展，也严重破坏了证券市场的正常秩序，影响国家宏观经济决策，造成恶

劣影响。随着新《证券法》、退市新规等相关法律法规的全面实施，国家对于财务舞弊

的监管力度正在不断加强。2020年，证监会对Y医药上市公司做出行政处罚，认定其

在2015—2018年期间存在舞弊行为，该舞弊事件引发热烈讨论，将社会公众对我国医

药上市公司财务舞弊现象的关注推向高潮。医药行业是与国计民生密切相关的重要产

业，研究Y医药上市公司财务舞弊动因及治理对策，既可以为其他医药上市公司防范财

务舞弊提供参考，也能促进我国资本市场的健康平稳发展，具有重要的理论与现实意义。

本文采取文献研究法、案例分析法、比较分析法，首先系统梳理了国内外有关财务

舞弊的相关研究成果，然后以Y医药上市公司财务舞弊事件为案例，简单回顾了Y公

司的发展历程和舞弊事件，全面性、系统性分析了Y公司财务舞弊的手段、识别以及产

生的后果。接着，运用风险因子理论，从个别风险因子和一般风险因子两个层面，围绕

道德品质、动机、机会、暴露的可能性、受惩罚的程度等五个因子展开，全面地剖析了

Y公司财务舞弊的动因。最后基于舞弊动因，从提升道德品质、削弱舞弊动机、减少舞

弊机会、增加暴露可能、加大处罚力度等五个方面提出防范医药上市公司财务舞弊的治

理建议。本研究丰富了医药上市公司财务舞弊的相关理论成果，实践上可以为医药上市

公司、中介机构、监管机构等在新《证券法》实施背景下防范财务舞弊提供借鉴参考。

关键词：财务舞弊；医药上市公司；