上市公司财务舞弊手段及其治理研究——以_ST博元为例-张艳.pdfVIP

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2018年第5期经济研究导刊No．52018

总第355期ECONOMICRESEARCHGUIDESerialNo．355

上市公司财务舞弊手段及其治理研究

———以*ST博元为例

张艳

（成都理工大学工程技术学院，四川乐山614000）

摘要：随着证券市场的蓬勃发展，上市公司的财务舞弊问题也日益显露，财务舞弊案件层出不穷，财务舞弊的手

段及技术也越来越复杂。这种行为严重危害证券市场秩序，损害了广大投资者的利益。因此，以*ST博元为例，详细介

绍了其舞弊的手段及原因，最后结合原因提出了对上市公司财务舞弊行为进行治理的相关建议，以期对上市公司财务

舞弊行为的治理有一定的借鉴作用。

关键词：上市公司；财务舞弊；*ST博元；手段

中图分类号：F830.42文献标志码：A文章编号：1673-291X（2018）05-0116-03

（二）虚增资产、负债

一、*ST博元舞弊案概况

2011—2013年，公司的年度报告中均不同程度的有虚增

珠海市博元投资股份有限公司（简称博元投资或*ST博资产、负债的情况。2011年，虚增资产34705万元，占资产总

元）前身是浙江兰溪化工总厂，1988年10月进行股份制改额的69%，虚增负债1223.84万元；2012年，虚增资产

组，1990年12月19日在上海证券交易所正式挂牌上市，属36455.83万元，占资产总额的62%，虚增负债876.26万元；

于零售行业。2014年6月17日，博元投资公司因涉嫌信息2013年，虚增资产37800万元，占资产总额的62%。

披露违法违规行为被广东证监局立案调查。2016年3月21主要表现在虚构银行收付交易，从而达到虚增资产和负

日，上交所发表公告：*ST博元股票正式进入退市整改期。债的目的。如*ST博元2011年4月29日虚构收回东莞市景

2016年5月13日，*ST博元发布公告称上海证券交易所将瑞实业投资有限公司借款高达3.84亿元。从*ST博元

对本公司予以摘牌，公司股票终止上市。2011—2013年年末虚增资产和负债的数据可以看出，该公司

进行的虚增资产、负债次数多，涉及金额巨大。

二、*ST博元舞弊的具体手段

（三）未按规定披露重大信息

（一）虚增营业收入和利润*ST博元2011年4月29日公告的控股股东华信泰已经

虚增营业收入和利润是上市公司财务舞弊案中最常用履行及代付的股改业绩承诺资金逾3.84亿元未真实履行到

的手段之一。博元投资也不例外，其在2012—2014年间曾位。为掩盖这一事实，*ST博元在2011—2014年期间多次伪

多次虚增收入和利润。其中，2012年虚增数额高达1893.2造银行承兑汇票，虚构用股改业绩承诺资金购买银行承兑汇

万元，占利润总额的90%；2013年虚增数额高达2364.54票、票据置换、贴现、支付预付款等重大交易，并虚增资产、负

万元，占利润总额的258%；2014年半年报虚增营业收入债、