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财会探析

上市公司财务舞弊手段剖析

翟英敏河北经贸大学

[摘要]20世纪90年代以来，我国乃至世界范围上市公司的财务舞弊行为日益猖獗。给投资者及相关财务信息使用者带来了

严重损失；也给资本市场带来很大冲击。破坏了资本市场赖以存在和发展的“公平、公正、公开”原则，动摇并挫伤了投资者的信

心。本文从全方位角度剖析了上市公司财务舞弊手段以便给大家提出警示。

[关键词]上市公司财务舞弊手段剖析

20世纪90年代以来，我国乃至世界范围上市公司的财务舞弊在1996年将其控股子公司南洋期货有限公司的会计报表纳入了其

行为日益猖獗。给投资者及相关财务信息使用者带来了严重损合并范围，但在1997年又将其排除在外，该公司1996年已经亏

失；也给资本市场带来很大冲击。我国新《会计法》特别制定防损700万元，1997年亏损多少，由于未纳入合并范围而不得而知。

止财务舞弊的条款，规定了企业、社会和政府三位一体的监管体二、利用剥离与模拟等“会计创新”舞弊

系。针对财务舞弊行为，学术界已经从不同方面进行了大量的研剥离与模拟是与企业改制上市相伴而生的。在行政审批制下，

究，提出了不少有益的建议。我国上市公司财务舞弊手段经历了由于实行“规模控制，限报家数”政策，股票发行额度成为十分

从公开到隐蔽，从单一到多样，从集中在期末的舞弊到连续、均稀缺的资源。企业通过激烈竞争拿到的股票发行额度往往与其资

匀、系统的舞弊，从真账假作到假账真作的过程。舞弊手段复杂，产规模不相匹配，只好削足适履，将一部分经营业务和经营性资

归纳起来可概括为：产剥离，或者进行局部改制，将原本不具有独立面向市场能力的

一、利用不当的会计政策和会计估计舞弊生产线、车间或若干业务拼凑成一个上市公司，并通过模拟手段

1.选用不当的借款费用核算方法编制这些非独立核算单位的会计报表。此外，许多改制企业（尤

根据我国企业会计准则的规定，对借款所发生的利息费用、其是国有企业）因承担社会职能而形成大量的非经营性资产，也

汇兑损益及相关的金融机构手续费，在筹建期间发生的与长期资必须予以剥离。按理说，剥离与模拟是行政审批制的产物，实行

产购置无关的借款费用，可以予以资本化，计入这些长期资产的了核准制后，剥离与模拟就应该寿终正寝。然而，恰恰在核准制

成本，待长期资产投入使用后，直接计入当期损益。然而，不少实施之初，中国证监会就颁布了《首次公开发行股票公司申报财

上市公司通过滥用借款费用的会计处理来调节利润。如渝钛白在务报表剥离调整指导意见》，由此看来，剥离与模拟挥之不去。

1997年将钛白粉工程建设期间的借款费用和应付债券利息8604辨证地说，剥离与模拟在我国证券市场发展中功不可没，如

万元资本化为在建工程，但实际上这一钛白粉工程早在1995年已果不允许剥离与模拟，许多企业（特别是国有企业）是不具备上

经开始试产，于1996年已经生产出合格的产品。市资格的，是无法通过股份制改造和上市摆脱困境的。另一方面，

2.选用不当的股权投资核算方法剥离与模拟从根本上动摇了会计信息的真实性，使信息使用者无

我国企业会计准则已对长期投资的核算做了详细规定：当投法了解企业真实的财务状况、经营业绩和现金流量。剥离与模拟

资企业对被投资企业的投资满足一定条件时，如具有控制、共同犹如整容术，通过将劣质资产、负债及相关的成本和潜亏剥离，

控制或重大影响时，应采用权益法；反之则采用成本法。但是很便可轻而易举的将亏损企业模拟成盈利企业。这种化腐朽为神奇

多公司却在这两种方法上做起了文章，当被投资公司盈利时，不的秘笈就是剥离与模拟。我国许多刚上市的公司，其三年又一期

该用权益法的投资也用权益法核算，当被投资公司亏损时，该用的会计报表展示给投资者的盈利能力和财务状况，常常令发达国

权益法核算的又改成成本法核算。家的上市公司无地自容，只可惜这种“姣好面容”持续不了多长

3.选用不当的折旧方法时间，毕竟“整容”与“天生丽质”不可同日而语。桦林轮胎、

延长折旧年限，由加速折旧法