新《证券法》背景下宜华生活财务舞弊后果及防范对策研究.pdf

分类号密级

UDC密级：

密级：

成都大学

硕士学位论文

新《证券法》背景下宜华生活财务舞弊后果

及防范对策研究

作者姓名：代依棉

学科、专业：会计专硕

学号：212020125300002

指导教师：曾珠

完成日期：2023年5月

ClassifiedIndex:

UDC:

密级：

ChengduUniversity

MasterDegreeDissertation

ResearchonTheConsequencesofFinancial

FraudandPreventiveMeasuresofYihuaLife

underTheBackgroundofTheNewSecurities

Law

Candidate:DaiYimian

Major:MasterofProfessionalAccounting

StudentID:212020125300002

Supervisor:Prof.ZengZhu

May,2023

成都大学硕士学位论文

摘要

30年来，我国证券市场发展迅猛，截至2022年底，我国A股市场证券总市值84.86

万亿元，上市公司5067家，投资者超2.1亿户。伴随我国证券市场发展，上市公司财务

舞弊现象也愈演愈烈。上市公司财务舞弊是对证券法规的挑衅，导致证券市场资源错配，

误导投资者价值判断，是我国证券市场的“顽疾”。证券市场要健康长久发展，必须治

理上市公司财务舞弊。

为加强监管、防范上市公司财务舞弊现象的发生，新修订的《中华人民共和国证券

202031

法》于年月日正式施行。新《证券法》施行后，证监会从严打击上市公司舞

弊行为，而宜华生活作为首批适用新《证券法》处罚的公司之一，被罚款超三千万元，

该事件产生了广泛的影响，为其他上市公司带来了警示效果。因此，本文以宜华生活为

研究对象，从新《证券法》视角研究宜华生活财务舞弊事件及其影响后果。

本文围绕相关理论基础、案例分析和治理措施层层展开，运用文献研究法和案例分

析法、事件研究法探讨我国新《证券法》对财务舞弊行为的影响及宜华生活财务舞弊动

因与后果，主要得出以下结论：第一，财务舞弊的发生是一个相对复杂的过程，宜华生

活财务舞弊既有行业激烈竞争下管理层经营不善和盲目扩张、保壳动机强烈、股权质押

风险突出之失，也有公司“一股独大”、内控失效、审计机构履职不力、舞弊成本偏低、

管理层抱有侥幸心理之过；第二，新《证券法》下，宜华生活财务舞弊给自身和利益相

关者均带来了负面影响。市场对宜华生活财务舞弊事件反应消极，股价持续下跌致使其

退市，公司舞弊行政、民事、刑事成本增加，财务状况急剧恶化，破产风险显著升高；

审计机构声誉暴跌，审计公信力流失，将承担巨额的行政处罚和民事的连带责任；被虚

假财务信息误导的中小投资者亏损惨重。因此，在现有法律基础上还需进一步完善治理

对策：深耕主营业务、健全股权质押信息披露、注重股权的合理结构、完善公司内部治

理机制、提升审计机构的履职能力、发挥多元主体监督功能、提高公司员工的道德素质

和专业能力、加强对境外业务的监管、加大政府监管力度等等，期望可以为财务舞弊的

防范提供一些新思路，为其他上市公司治理带来一定启示。

关键词：新《证券法》；舞弊三角理论；公司治理