投资与理财基础知识介绍.ppt

复利原则*盈利：0%的复利可增长5.7倍，0%的复利可增长为37倍，复利增长高达189倍；

???*巴菲特：1965~2010年的46年间，伯克希尔公司净资产的年均增长率达20.2%，累计增长490409%；同期标准普尔500指数成分公司的年均增长率为9.4%，累计增长幅为6262%。72法则和115法则：*即通过其可计算出在给定的利率下，大约需要多少年，投资可以有翻番和2倍的收益。01比如年收益率有10%，那想得到翻番的收益的话，需要有约7.2年的时间，即72/10=7.2；02如果想得到2倍收益，如1万元变成3万元，则计算为115/10=11.5，即需要有约11.5年的时间。03需要注意的是，这只是估算值，用于没有计算器在身边而需要快速解答的的情形，对于收益率极大或极小的时候，误差会比较大。04理财基本概念理财基本原则收益与风险结束语主要投资工具介绍投资理财基础知识风险是指某种事件发生的不确定性。证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。 任何投资都是有风险的，都会涉及到风险与收益之间的平衡。正确认识风险02风险越高，投资者要求的收益率越高；风险越低，投资者要求的收益率越低。收益与风险相对应01承担风险是获取收益的前提；收益是承担风险的回报。收益与风险共生存风险与收益的关系风险的分类风险系统性风险非系统型风险政策风险利率风险购买力风险经济周期波动风险经营风险财务风险信用风险道德风险风险的分类-系统性风险系统性风险指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类证券价格的因素所导致的证券收益的变化。政策风险：政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，经济政策的变化，可以影响到公司利润、债券收益的变化；证券交易政策的变化，可以直接影响到证券的价格。

。不能通过多元化投资而分散随着经济的周期性变化，投资市场的收益水平也呈周期性变化，这种收益的不确定性将给客户带来风险。经济周期波动风险购买力风险购买力风险又称通货膨胀风险，指的是物价变动影响证券价格变动的一种风险。在通货膨胀条件下，随着物价水平的上涨，证券价格也会上涨，货币的购买力水平下降，也就是投资者的实际收益下降，将会给投资者带来损失。风险的分类-系统性风险风险的分类-非系统性风险非系统性风险非系统性风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一行业特有的风险。公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。投资者可以通过分散投资的方法来抵消该种风险。经营风险经营风险主要指由于上市公司内部的决策失误和管理不善而导致企业经营业绩的下降，致使投资者预期投资收益下降的风险。经营风险是股票的主要风险。可以通过分散投资来抵消财务风险财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期投资收益下降的风险。信用风险信用风险也称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法偿还本金或支付利息而使投资者遭受损失的风险。信用风险是债券的主要风险。道德风险道德风险主要指上市公司管理者的道德风险。风险的分类-非系统性风险风险偏好*投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。……专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险。高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。…..风险承受能力—投资组合*成长型收入型风险、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成长型成长型投机型投机型投机型风险承受能力高高国外流行的“四分法”理财方案*银行存款36%传统寿险9%45%30%分红、万能保险10%国债10%债券基金10%保本型收入型成长型/投资型20%股票5%房地产5%基金5%