【“新三板”业务培训材料】“新三板”业务简介，，可编辑.pptVIP

“新三板”业务简介;1;;;高层次

新三板市场;“新三板”发展历程

;“新三板”交易制度

;5;“新三板”交易制度

;;“新三板”挂牌企业现状;2.1“新三板”挂牌企业数量;2.2“新三板”挂牌企业股本规模;2.3“新三板”挂牌前企业营业收入;2.4“新三板”挂牌前企业净利润;;完成产品研发和小规模生产，需要扩大产能、开拓市场。;;;;;挂牌益处（二）

提供公司治理和规范运作水平

中介机构协助完善治理和规范运作水平。

强制信息披露机制约束，迫使公司提升公司治理水平

两者作用下提升公司防范法律和财务风险能力，为公司在深交所、上交所上市打下良好的公司治理和内部控制基础。

;;挂牌益处（四）

转板绿色通道

新三板市场准入与证监会、交易所准入条件有机联系，有利于新三板企业转板。

新三板”挂牌企业中已经有共计8家企业成功登陆到创业板或中小板，另有至少10家企业意欲IPO,另有康思特、合纵科技、双杰电气的等作家企业已在创业板排队。

;挂牌益处（四）

转板绿色通道

;;挂牌益处（六）

股份能够在资本市场流通、套现

新三板挂牌后，为挂牌公司股东提供了退出机制，股东可以通过转让系统将股份卖出套取现金。

如：某公司在新三板挂牌后，参与创业的一位股东需要一笔钱来改善家人生活，他就以15倍的市盈率卖出其持有的部分股份，套取现金300万元，享受艰苦创业后的成果。;;;挂牌益处（九）

提升行业整合能力

挂牌公司可借助全国性场外市场通过兼并收购、资产重组等手段整合行业资源，加速发展壮大。;;5.1企业在“新三板”挂牌的条件;挂牌条件（一）

存续满两年的股份有限公司

“两年”，不是指股份有限公司设立满两年，而是指持续经营满两年（两个完整的会计年度）。

思考（1）如果2009年2设立的股份公司，最早什么时候申报？事实不是2011年2月才能申报？

（2）假设该股份公司是由有限公司整体变更设立，有限公司成立时间为2006年2月成立，满足2年条件？

;挂牌条件（二）

业务明确，具有持续经营能力

业务明确：

（1）能够明确、具体的阐述其经营的业务、产品、用途及商业信息。

（2）可同时经营一种或多种业务。

持续经营能力：

公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定的目标持续经营下去。

思考：亏损企业能上新三板吗？

;挂牌条件（三）

公司治理机制健全，合法规范经营

什么叫治理健全？

什么叫合法规范经营？

;挂牌条件（三）

治理机制健全

什么叫治理健全？设立“三会”且有效执行。

实践中部分拟上新三板的企业公司治理较弱，部分企业尚未建立董事会或董事会成员主要为家族成员。

建议：

存在家族成员控制董事会情形的，适当引入公司管理层或外部董事会；重视公司三会治理制度，公司经营应当严格按照公司章程执行，提早适应挂牌后的信息披露。

;挂牌条件（三）

合法规范经营

什么叫合法规范经营？公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，存在重大违法违规行为。

;;;挂牌条件（三）

董事、监事和高级管理人员重大违法违规的界定

现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守《公司法》规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。

;;;;挂牌条件（五）

主办券商推荐并持续督导

挂牌公司需要通过由主办券商推荐挂牌

挂牌后有主办券商负责其持续督导

;挂牌条件（六）

全国中小企业股份转让系统有限责任公司要求的其他条件

-运管部门可能针对“新三板”市场的必威体育精装版情况结合监管需要提出其他挂牌条件。

公司存在公司治理、独立性、关联交易、税务等问题并不构成挂牌的实质性障碍，主办券商会帮助公司进行规范，就相关问题真实披露即可。

;5.2企业在“新三板”、创业板、中小板的挂牌条件比较;;

机构成本+规范成本

;;20;;;

聘请专业的中介机构（主办券商、专业律师、具有证券从业资格的会计师和评估师）；

成立专门工作小组，负责准备相关资料，配合中介机构进行尽职调查调查；

指定一名工作协调人（通常由公司董事会秘书担任）,负责督促公司内部各部分按照要求准备相关资料和对外联络；

提供一间办公室以便妥善保管公司提供的尽职调查调查资料，方面中介机构现场办公.

;;有限公司;8.2“新三板”挂牌流程（从签定协议到上报材料）;;8.4“新三板”挂牌流程（从核准挂牌到正式挂牌）;;;;9.1专业能力——团队;挂牌业务

东