2025年证券从业资格考试证券投资基金知识 .pdfVIP

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证券从业资格考试证券投资基⾦知识

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证券投资基⾦是指通过公开发售基⾦份额募集资⾦，由基⾦托管⼈托管，由基⾦管理⼈管理和运⽤资⾦，为基⾦份额持有

⼈的利益，以资产组合⽅式进⾏证券投资的⼀种利益共享、风险公担的集合投资⽅式。为了帮助考⽣们更顺利地通过考试，下

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⼀、证券投资基⾦

1、证券投资基⾦：指通过公开发售基⾦份额募集资⾦，由基⾦托管⼈托管，由基⾦管理⼈管理和运⽤资⾦，为基⾦份额

持有⼈的利益，以资产组合⽅式进⾏证券投资的⼀种利益共享、风险公担的集合投资⽅式。

2、各国对证券投资基⾦的称谓不尽相同，美国叫共同基⾦，英国和⾹港称单位信托基⾦，⽇本和台湾称证券投资信托基

⾦。

3、⼀般认为，基⾦起源于英国，是在18世纪末、19世纪初产业⾰命的推动下出现的。

4、1868年由英国政府出⾯组建了海外和殖民地政府信托组织，公开向社会发售受益凭证。海外和殖民地政府信托组织

是公认的最早的基⾦机构。以分散投资于国外殖民地的公司债为主。

5、2006年底，美国共同基⾦的净资产总额达到10.4万亿美元，超过了商业银⾏资产规模。

6、基⾦产业已经与银⾏、证券、保险业并驾齐驱，成为现代⾦融体系的四⼤⽀柱。

7、1997年11⽉，国务院颁布《证券投资基⾦管理暂⾏办法》;

8、1998年3⽉，两只封闭式基⾦——基⾦⾦泰、基⾦开元设⽴，分别由国泰基⾦管理公司和南⽅基⾦管理公司管理。

9、2004年6⽉1⽇，我国《证券投资基⾦法》正式实施，以法律形式确认了证券投资基⾦在资本市场及社会主义市场经

济中的地位和作⽤，成为中国证券投资基⾦业发展史上的⼀个重要⾥程碑。证券投资基⾦业从此进⼊崭新的发展阶段，基⾦数

量和规模迅速增长，市场地位⽇趋重要。

10、2004年6⽉1⽇，我国《证券投资基⾦法》正式实施，此后基⾦市场呈现以下特点：(1)基⾦规模快速增长;(2)基⾦产

品差异化⽇益明显，基⾦的投资风格也趋于多样化;(3)中国基⾦业发展迅速，对外开放的步伐加快。

11、1998年—2001年9⽉，是我国封闭式基⾦发展阶段，在此时期，我国证券市场只有封闭式基⾦。

12、2000年10⽉8⽇，中国证监会发布了《开放式证券投资基⾦试点办法》;

13、2001年9⽉，我国第⼀只开放式基⾦诞⽣。此后，我国基⾦业进⼊了开放式基⾦发展阶段，开放式基⾦成为基⾦设

⽴的主要形式。

14、我国的基⾦产品除股票型基⾦外，还有债券基⾦、货币市场基⾦、保本基⾦、指数基⾦等纷纷问世。

15、在投资风格⽅⾯，除传统的成长型基⾦、混合型基⾦外，还有收益性基⾦、价值型基⾦。

16、证券投资基⾦的特点：集合投资、分散风险、专业理财。

17、证券投资基⾦的作⽤：(1)基⾦为中⼩投资者拓宽了投资渠道;(2)有利于证券市场的稳定和发展。

18、证券投资基⾦与股票、债券的区别：(1)反映的经济关系不同;(2)所筹集资⾦的投向不同;(3)风险⽔平不同。

19、反映的经济关系不同：股票反映所有权关系;债券反映债权债务关系;基⾦反映信托关系，但公司型基⾦除外。

乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其忧。——《孟子》

20、所筹集的资⾦投向不同：股票和债券时直接投资⼯具，筹集的资⾦主要投向实业，⽽基⾦是间接投资⼯具，所筹集

的资⾦主要投向有价证券等⾦融⼯具。

21、证券投资基⾦的分类：

(1)按基⾦的组织形式分类：契约型基⾦、公司型基⾦;

(2)按基⾦运作⽅式不同分类：封闭式基⾦、开放式基⾦;

(3)按投资标的分类：国债、股票、货币市场、指数、黄⾦、衍⽣证券等基⾦;

(4)按投资⽬标分类：成长型基⾦、收⼊型基⾦、平衡型基⾦;

(5)交易所交易的开放式基⾦;ETF、LOF。

22、契约型基⾦：⼜称为单位信托基⾦，是指将投资者、管理⼈、托管⼈三者作为信托关系的当事⼈，通过签订基⾦契

约的形式发⾏受益凭证⽽设⽴的⼀种基⾦。

23、契约型基⾦起源于英国，后来在⾹港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区⼗分流⾏。

24、契约型基⾦是基于信托原理⽽组织起来的代理投资⽅式，没有基⾦章程，也没有公司董事会，⽽是通过基⾦契约来

规范三⽅当事⼈的⾏为。

25、公司型基⾦：依据基⾦公司章程设⽴，在法律上具有独⽴法⼈地位的股份投资公司。

26、