2025年私募基金管理人展业计划书编写要点三篇 .pdfVIP

为天地立心，为生民立命，为往圣继绝学，为万世开太平。——张载

私募基金管理人展业计划书编写要点三篇

篇一：私募基金管理人展业计划书编写要点

根据过往项目的经验，单纯就展业计划书而言，协会审核员提出了这些要求：

1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资领域、投资安排等）、运

作规划及当前业务需求等信息，并说明公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管

理措施，以及风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有已商谈或拟投

资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募集安排及相关项目证明文件（如拟投

资项目协议书）等内容。

2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，并

切实做好各项制度的落实和履行。

3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如投资类型、投资标的、

如何募集、如何选择投资对象等。

4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何保证在现有人员规模的

情况下如何完成基金的募集销售、投研决策、合规风控、估值清算等工作。展业计划书的

构成

展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对机构未来展业的一个具体

的可操作的商业规划。

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英雄者，胸怀大志，腹有良策，有包藏宇宙之机，吞吐天地之志者也。——《三国演义》

结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行论述：

（一）整体规划

整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作为切入点。

1、投资领域

即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）作为政府出资基金管理

人定向投于城市基础设施项目；（2）发行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、

期货、期权、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；（3）专业从事私募

债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。

投资领域需要体现私募基金管理人的专业化精神，建议采用较为具体的表述而非笼统

的股权投资、证券投资。

2、投资安排

投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。私募股权类产品的投资安

排可以从投前的募集工作、投中的尽职调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私

募证券类产品的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策略等方面展

开论述。

3、运作规划

运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模式和对外来发展的预期做

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去留无意，闲看庭前花开花落；宠辱不惊，漫随天外云卷云舒。——《幽窗小记》

一个概括。比较好的方式是结合机构的组织架构和项目储备进行描述，更加具有说服力。

（二）团队构成

顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和人员构成进行详细的阐述。

这一部分可以参考和结合资产管理业务综合报送平台所需的填报信息，特别是人员的从业

经历，需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业人员系统达成一致。

团队构成里需要突出一下高级管理人员的学历背景和从业经历。重点高校和所学专业

的相关度均是加分项，而从业经历更是协会审核员的关注重点，尤其是风控人员的专业能

力，需要特别进行阐述。在这里特别提一下如何论证风控人员的专业能力。协会曾多次在

反馈意见中提到，“负责合规风控的高级管理人员应独立地履行对内部控制监督、检查、

评价、报告和建议的职能。”基金管理人可以结合本机构的内部控制文件内容，对风控人

员履职过程中如何履行监督、检查、评