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证券投资第三讲.pptVIP

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第三讲证券市场本讲要点:一、证券市场概述二、证券发行市场三、证券交易市场证券市场的含义与特征证券市场的含义证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。证券市场作为资本市场的基础和主体通常包括证券发行市场和证券流通市场。第一节证券市场概述01证券市场的特征02证券市场的交易对象是股票、债券等有价证券,投资者交易的目的是获取资本利得与股息利息收入。03证券市场影响因素复杂,风险较大。04证券市场上的股票、债券等有价证券具有多重职能。05证券市场上证券价格的实质,是对所有权让渡的市场评估,或者说是预期收益的市场表现。A证券市场的分类B按证券性质不同可分为股票市场债券市场和基金市场等C按组织形式不同证券市场可分为场内市场和场外市场D按证券的运行过程和证券市场的具体任务不同证券市场可分为初级市场和二级市场E初级市场也叫一级市场、发行市场;F二级市场也叫交易市场证券市场的地位与功能证券市场的地位证券市场的功能筹资功能资本定价功能资源配置功能宏观调控功能有利于完善金融市场体系证券市场有利于国有企业转变机制证券市场的参与者证券市场主体证券发行人:是指为筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构金融机构公司和企业证券投资者:是证券市场的资金供给者证券市场客体股票、债券、基金、其它证券产品证券市场中介证券经营机构证券服务机构自律性组织证券行业协会是证券业的自律性组织,是社会团体法人。证券行业协会的权力机构是指由全体会员组成的会员大会。证券交易所是提供证券集中竞价交易场所的,不以营利为目的的法人。证券监管机构证券监管机构是中国证券监督管理委员会及其派出机构证券市场的产生与发展01证券市场的产生02自由资本主义的产生03股份公司的出现04信用制度的深化05世界主要证券市场的形成与发展06世界资本市场资料.doc07中国证券市场的形成与发展08第二节证券发行市场证券发行市场概述证券发行市场的定义与特点证券发行市场的定义:是指发行、推销新的证券的市场,是整个证券市场的起点和证券交易的基础。证券发行市场的主要特点无固定场所没有统一的发生时间证券承销商证券发行市场的构成证券投资者证券发行者215证券发行市场的基本功能为政府、金融机构和企业提供筹措资金的渠道证券发行市场是促进企业转制的重要条件4引导资金流向,是优化资源配置的重要场所3为资金供应者提供投资和获利的机会,是实现储蓄向投资转化的场所6政府是参与和调节经济的重要依托股票发行市场01股票的发行目的02股票的一般发行目的是筹集资金以满足企业发展需要03为改善企业财务结构而发行股票04为某种特定目的而发行股票05股票发行制度股票发行方式公开发行与不公开发行直接发行与间接发行间接发行代销、承销、包销有偿增资、无偿增资和搭配增资股票发行程序股票发行价格股票发行价格的几种形式面额发行、时价发行、溢价发行、中间发行、折价发行、设定价格发行股票发行价格的确定方法议价法、竞价法、拟价法、定价法、询价法股票发行资料.doc

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