培训课件 -中小企业转型突破之股权融资及上市.docx

《中小企业转型突破之一股权融资及上市》

时间：2025年1月18日

现状和趋势

现状和趋势

孙中山先生：

天下大势，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之则亡

1现状和趋势

2英雄定制（IPO上市）

C

CONTENTS

目录3明星培育（被并购上市）

目录

4诸侯整合（并购上市）

5聚沙成塔（基金是怎样赚钱的？）

6资本思维金融报国

1

现状和趋势

现状和趋势

现状和趋势

《科创板发行审核规则》第二十四条允许特殊股权结构企业上市（优刻得）什么是特殊股权结构？

“同股不同权”，简单来说就是投票权和收益权分离。

发行人应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：

（1）预计市值不低于人民币100亿元；

（2）预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。

现状和趋势

现状和趋势

《科创板发行审核规则》第二十三条允许红筹架构企业上市（华润电子）什么是红筹架构？

红筹上市，即公司注册地在中国境外，但公司的主要业务资

产在大陆。《科创板发行审核规则》第二十三条

市值及财务指标应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：

（一）预计市值不低于人民币100亿元；

（二）预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。

《科创板发行审核规则》第二十二条

《科创板发行审核规则》第二十二条

（通用上市条件）发行人申请股票首次发行上市的，应当符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件。

发行人申请股票首次发行上市的，应当至少符合下列上市标准中的一项，发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准：

（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；

（二）预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%；

（三）预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；

（四）预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元；

（五）预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间

大，目前已取得阶段性成果，并获得投资机构一定金额的投资。

医药行业企业需取得至少一项一类新药二期临床试验批件，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

现状和趋势

现状和趋势

1、中国客观环境发生质量变化

2、中国法律底层制度发生质量变化

3、中国金融体系发生质量变化

4、企业经营管理目的（利润-市值）

趋势：世界进入人工智能时代，中国进入资本时代

企业家思维必须改变

（经营思维+资本思维+人工智能思维）企业经营管理方式、知识必须重新学习

究竟什么是资本运作

究竟什么是资本运作

趋势就是中国进入资本时代

资本运作=

资金+人际关系+社会关系+文化

现状和趋势

上市五种通道

上市五种通道

不想烦神，只想多赚点钱，顺便做事借船出海聚沙成塔明星培育英雄定制诸候整合

不想烦神，

只想多赚点钱，

顺便做事

想成就一番大事业，想把事业

做成相当规模和影响

2

英雄定制

（IPO上市）

01

英雄定制——（实验室企业如何资本运作）

首家第五套标准企业

首家第五套标准企业---泽璟生物过会！

泽璟生物是如何拿到第一笔PE资金的

?发展瓶颈（困境）中如何探寻出路

?泽璟生物上市前怎么股权融资？

泽璟生物是怎么做的？

泽璟生物是怎么做的？

100万到218亿增值20000余倍

?泽璟生物注册资本是100万人民币

?资本运作8年，

?2019-12-30，科创板IPO，募集了资金19亿，

?2020-1-23，科创板上市，91元/股，市值218亿

20000倍

最高市值：12