NVIDIA创新驱动AI革命，场景落地加速.docx

目录

投资建议 3

AI计算基础设施升级，NVIDIA驱动技术革命 3

RTXBlackwell5090发布，GPU创新驱动跨行业发展 3

高性能AI基础设施拓展，推动模型训练与推理升级 5

自主智能体与物理AI推进企业智能化与工业升级 8

自主智能体AI构建工具助力企业智能化转型 8

Cosmos实现物理AI模型创新，推动机器人与工业应用 9

AI智能体融入企业生态，抢占万亿级市场先机 11

算力与数据驱动，AI赋能自动驾驶与智能工业制造 12

Thor满足算力需求，Omniverse和Cosmos打造数据工厂 12

数字孪生技术驱动，工业AI推动智能制造转型 14

IsaacGroot引领革新，通用及人形机器人迎来技术突破 15

风险提示 15

投资建议

投资建议：NVIDIA在2025年CES上发布了RTXBlackwell5090GPU、ProjectDigits超级计算机及Cosmos物理AI平台，标志着其在AI计算、自动驾驶和智能制造领域的技术突破。这些创新不仅提升了GPU的性能和AI

模型的训练效率，还推动了自动驾驶、工业自动化和机器人技术的快速发展相关赛道有望充分受益：1）AI计算基础设施，包括高性能GPU和AI超级计算机，受益于AI模型训练和推理需求的增长；2）自动驾驶，Thor处理器和DriveOS的推出将加速自动驾驶技术的商业化落地；3）智能制造与工业AI，数字孪生体和机器人技术的应用将推动制造业的智能化转型，提升生产效率。推荐标的：科大讯飞、浪潮信息、紫光股份、虹软科技、工业富联、鼎捷数智、道通科技，受益标的：光庭信息、景嘉微。

表1：推荐标的盈利预测

评级2025/01/102023A2024E2025E2023A2024E2025E

评级

2025/01/10

2023A

2024E

2025E

2023A

2024E

2025E

科大讯飞

45.41

0.28

0.39

0.43

162.18

116.44

105.60

增持

紫光股份

25.74

0.74

0.87

1.02

35.02

29.59

25.24

增持

浪潮信息

49.04

1.18

1.74

2.11

41.55

28.18

23.24

增持

工业富联

20.54

1.06

1.29

1.55

19.38

15.92

13.25

增持

虹软科技

37.24

0.22

0.36

0.48

169.27

103.44

77.58

增持

鼎捷数智

23.98

0.56

0.68

0.85

42.82

35.26

28.21

增持

道通科技

36.41

0.4

1.3

1.64

91.03

28.01

22.20

增持

数据来源：

AI计算基础设施升级，NVIDIA驱动技术革命

RTXBlackwell5090发布，GPU创新驱动跨行业发展

高性能GPU创新显著提升多个行业的计算能力。在2025年1月7日的CES上，NVIDIA发布了全新的GeForceRTXBlackwell系列GPU，标志着其在图形处理和人工智能计算领域的重大突破。RTXBlackwell5090配备了

920亿个晶体管和4000个顶点着色器，内存带宽达到1.8TB/s，是上一代产品的两倍。RTXBlackwell系列拥有四千万亿次AI浮点运算、380万亿次光追浮点预算、125个着色器TFlops。这些先进的技术参数使得Blackwell系列在高分辨率图形渲染和实时图像处理方面表现卓越，显著提升了游戏和虚拟现实（VR）应用的视觉质量与流畅度。高性能GPU的应用不仅满足了游戏开发商对高质量图形的需求，还为虚拟现实设备提供了更强大的支持，推动了相关硬件和内容开发的投资机会。

图1：GeForceRTXBlackwell推出，提升图形处理能力上限

数据来源：CES

DLSS技术革新提升专业图形设计与实时渲染效率。Blackwell系列GPU集

成了必威体育精装版一代的DLSS（深度学习超采样）技术，通过人工智能预测和生成

额外的图像帧，大幅提升了渲染效率和图像质量。RTXBlackwell5090在4K分辨率下生成四帧画面，实际仅渲染一帧，其余三帧由AI生成，渲染的像素量从3300万减少到200万，剩余3100万像素则由AI预测生成。尽管AI预测需要大量的训练，但在训练完成后，AI计算量较少，这将极大提高渲染效率。这一技术不仅提升了游戏和VR的用户体验，也为专业图形设计和实时渲染应用提供了更高效的解决