史上最强融资融券科普①(内含参考费率图).pptxVIP

史上最强融资融券科普①(内含参考费率图)

融资融券基本概念与原理融资融券交易规则与流程参考费率图解读及费用计算示例风险控制与监管措施融资融券市场现状及发展趋势总结与展望contents目录

01融资融券基本概念与原理

融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。定义通过融资融券，投资者可以在自有资金或证券不足的情况下，增加交易筹码，放大投资收益。增加交易筹码融券交易允许投资者在市场下跌时也能获利，实现双向交易。双向交易融资融券交易具有杠杆效应，能够放大投资者的收益和亏损。杠杆效应融资融券定义及功能

标的证券01指可用于融资融券交易的证券。一般来说，标的证券需要满足一定的流动性、市值和波动性等要求。担保物02指投资者向证券公司提供的用于担保融资融券债务的资产。担保物可以是现金、证券或其他资产，其价值需要满足一定的比例要求。折算率03指担保物的价值与融资融券债务的比例。不同种类的担保物有不同的折算率，一般来说，现金的折算率为100%，而证券的折算率则根据证券的种类和流动性等因素而定。标的证券与担保物

投资者准入门槛参与融资融券交易的投资者需要满足一定的准入门槛，如资产规模、投资经验和风险承受能力等方面的要求。投资者教育证券公司需要对投资者进行融资融券交易的风险揭示和教育，确保投资者充分了解融资融券交易的风险和规则。投资者分类管理根据投资者的风险承受能力和投资经验等因素，对投资者进行分类管理，提供不同级别的融资融券服务。投资者适当性管理要求

02融资融券交易规则与流程

融资融券交易是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。融资融券交易具有杠杆效应，放大收益的同时也放大了风险。投资者应合理控制仓位，避免过度交易。投资者在参与融资融券交易前，应充分了解相关风险，谨慎评估自身风险承受能力，并遵循相关法律法规、业务规则及合同约定。交易规则概述

账户开立与授信额度申请投资者需携带有效身份证件到证券公司营业部办理融资融券账户开立手续，并签署相关合同和协议。投资者在申请授信额度时，需提交担保物并满足证券公司的相关要求。授信额度将根据投资者的资信状况、担保物价值等因素综合确定。投资者在获得授信额度后，可根据市场情况和自身需求，在授信额度范围内进行融资融券交易。

委托申报及成交确认01投资者在进行融资融券交易时，需通过证券公司的交易系统提交委托申报，并指定相应的融资融券合约。02委托申报应遵循证券交易所的相关规则，包括价格限制、数量限制等。03当投资者的委托申报与对手方的委托申报匹配成功时，将生成成交记录，并实时更新投资者的账户信息。

若投资者未能按时还款付息，将触发违约事件，证券公司有权采取相应措施保护自身利益，包括但不限于强制平仓、追究法律责任等。投资者在合约到期前可向证券公司申请展期，展期申请需满足证券公司的相关要求，并支付相应的展期费用。展期后的合约将按照新的期限和利率执行。投资者在融资融券合约到期前，应按时偿还借款本金及相应利息，或按约定进行展期操作。还款付息与展期申请

03参考费率图解读及费用计算示例

融券费率表示投资者借入证券所需要支付的费用，通常以年化费率的形式呈现。维持担保比例当投资者账户内的担保物价值下跌时，需要追加保证金以维持的最低担保比例。保证金比例投资者进行融资融券交易时需要缴纳的保证金占融入资金或证券市值的比例。融资利率表示投资者融入资金所需要支付的利息费用，通常以年化利率的形式呈现。参考费率图构成要素

融资利息计算融资利息=融入资金×融资利率×计息天数/360融券费用计算融券费用=借入证券数量×融券费率×计费天数/360保证金计算保证金=融入资金×保证金比例或借入证券市值×保证金比例维持担保比例计算维持担保比例=（账户内现金+证券市值）/（融入资金+借入证券市值）各类费用计算方法及示例

不同券商的融资融券费率存在差异，投资者可以选择费率较低的券商以降低交易成本。选择低费率券商提高保证金比例可以降低融资融券交易的杠杆效应，从而减少因市场波动导致的损失。提高保证金比例频繁进行融资融券交易会增加交易成本，投资者可以通过控制交易频率来降低成本。控制交易频率及时了解市场动态和政策变化，以便在合适的时机进行融资融券交易，降低市场风险。关注市场动态降低成本策略探讨

04风险控制与监管措施

证券公司在开展融资融券业务前，应当对投资者的风险承受能力进行评估，了解投资者的投资经验、财务状况、风险偏好等信息，确保投资者具备相应的风险承受能力和投资知识。评估投资者风险承受能力证券公司应当根据投