《银行业法律法规与综合能力》课件——5.5商业银行资产负债管理.pptxVIP

商业银行资产负债管理

对于商业银行而言，传统资产负债管理的对象即银行的资产负债表。资产负债管理体现了商业银行经营管理最基本的原则，即以安全性、流动性为基本前提，通过盈利性实现银行价值的最大化。一、资产负债管理的对象商业银行资产负债管理

在新的社会经济环境、金融市场环境及新的监管要求下，随着商业银行综合化经营范围的拓宽和国际化业务的推进，商业银行资产负债管理的对象和内涵也不断扩充，呈现出“表内外、本外币、集团化”的趋势。总体而言，当前商业银行资产负债管理已经越来越强调全面、动态和前瞻的综合平衡管理。一、资产负债管理的对象商业银行资产负债管理

二、商业银行资产负债管理的目标商业银行资产负债管理的整体目标是，在承受合理的缺口与流动性风险的前提下，追求银行价值的最大化。商业银行资产负债管理

商业银行资产负债管理资本管理资产负债计划管理银行账户利率风险管理资产负债组合管理定价管理资金管理三、商业银行资产负债管理的内容流动性风险管理投融资业务管理汇率风险管理

四、商业银行资产负债管理工具（1）缺口管理商业银行资产负债管理缺口管理又称为利率敏感性缺口管理法，是利率风险管理的重要工具。具体是指根据未来利率变动趋势和收益率曲线形状的预期，改变资产和负债的缺口。简而言之，当预期利率会上升时，增加缺口；反之亦然。

四、商业银行资产负债管理工具（2）久期管理商业银行资产负债管理久期用于衡量资产负债价值对于利率水平变化的敏感度，可表示为利率变动1%时，导致资产负债净值变动的百分比。在商业银行资产负债管理过程中，利用久期管理可以采用以下两种方法：一是风险免疫管理策略；二是久期缺口风险管理策略。

四、商业银行资产负债管理工具（3）内部资金转移定价（FTP）商业银行资产负债管理内部资金转移定价是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的。FTP作为商业银行资产负债管理的重要工具，其作用主要在于以下两个方面：一是公平绩效考核；二是剥离利率风险。

四、商业银行资产负债管理工具（4）收益率曲线商业银行资产负债管理收益率曲线是分析利率走势和进行市场定价的基本工具，是商业银行资产负债管理的重要工具。具体而言，收益率曲线主要具有以下五个方面的用途:用于设定所有债务市场工具的收益率；用于反映远期收益率水平的指标；用于计算和比较各种期限安排的收益；用于计算相似期限不同债券的相对价值；用于利率衍生工具的定价。

在商业银行资产负债管理中，经济资本作为一项重要工具，主要用于绩效考核和风险定价。四、商业银行资产负债管理工具（5）经济资本证券化是指银行发现资产负债表中资产的额外价值并将其从资产负债表中全部移除，以便为信贷业务腾挪空间的过程。（6）证券化商业银行资产负债管理

表内资产负债匹配是资产负债综合管理的核心策略。商业银行执行该策略，即通过资产和负债的共同调整，协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到规模对称、结构对称、期限对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。五、商业银行资产负债管理的策略1.表内资产负债匹配商业银行资产负债管理

商业银行利用衍生金融工具为主的表外工具来规避表内风险，是对表内资产负债综合管理的重要补充。对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分，一方面，其利用利率、汇率衍生工具来对冲市场风险，另一方面，其利用信用违约互换(CDS)等信用衍生工具来对冲信用风险。五、商业银行资产负债管理的策略2.表外工具规避表内风险商业银行资产负债管理

从风险管理的视角看，在资产证券化过程中，商业银行将相关信贷资产从表内剥离的同时，也实现了对相应信用风险的剥离，从流量经营的视角看，资产证券化盘活了存量信贷资产，从表内和表外两个方向扩大信用投放的覆盖面，提高表内外资产的周转率和收益率。五、商业银行资产负债管理的策略3.利用证券化剥离表内风险商业银行资产负债管理

如何进行久期管理?思考题：