证券交易第三章.ppt

证券交易

第三章特别交易事项及其监督

1* 目录第一节特别交易规定和交易事项第二节交易信息和交易行为的监督与管理特别交易规定和交易事项* 一、特别交易规定（一）大宗交易大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。1、上海证券交易所大宗交易大宗交易的证券品种及数额规定P58-59

上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30

每个交易日的15：00～15：30，证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。

申报分为：意向申报和成交申报。特别交易规定和交易事项* 意向申报中是否明确交易价格和交易数量，由申报方决定。申报方价格不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以规定的最低价格买人或最高价格卖出；申报方数量不明确的，上海证券交易所规定将视为至少愿以大宗交易单笔买卖最低申报数量成交。上海证券交易所还规定，当意向申报被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个接受意向申报的参与者进行成交申报。

特别交易规定和交易事项* 有涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在当日涨跌幅价格限制范围内确定。无涨跌幅限制证券的大宗交易成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

大宗交易不纳入证券交易所即时行情和指数的计算，成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。上海证券交易所规定，每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，上海证券交易所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息；属于债券和债券回购大宗交易的，上海证券交易所公告证券名称、成交价和成交量等信息。深圳证券交易所综合协议交易平台业务特别交易规定和交易事项* 2、深圳证券交易所综合协议交易平台业务（1）根据《实施细则》可进行的交易包括四类（2）交易的证券品种及数额规定P60-P61协议平台接受交易用户申报的类型包括意向申报、定价申报、双边报价、成交申报和其他申报。（3）按不同的业务类型，确认成交时间不同。（4）对申报价格和数量一致的成交申报和定价申报进行成交确认。对不同交易品种申报价格的要求（5）每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布协议平台交易信息。特别交易规定和交易事项* （二）回转交易证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部或部分卖出。根据我国现行有关交易制度，债券和权证可以进行回转交易，B股实行次交易日起回转交，深圳证券交易所对专项资产管理计划权益份额协议交易也实行当日回转交易。股票交易的特别处理特别交易规定和交易事项* （三）股票交易的特别处理股票交易特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理和其他特别处理。1、警示存在终止上市风险的特别处理退市风险警示的处理措施包括：第一，在公司股票简称前冠以“﹡ST”字样，以区别于其他股票；第二，股票报价的日涨跌幅限制为5%。上市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：P64共8点

特别交易规定和交易事项* 2、其他特别处理注意：与退市风险对比（共8点重点强调以下两点）

（1）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负

（2）最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；

中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定为了促进中小企业板上市公司规范发展，保护投资者合法权益，深圳证券交易所根据相关法律和规章制度，于2006年11月制定了《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》。特别交易规定和交易事项特别交易规定和交易事项* 1、退市风险警示中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所对其股票交易实行退市风险警示：共7点重点强调以下三点

(5)公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责；(6)连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值；(7)连续120个交易日内，公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股。

特别交易规定和交易事项* 2、暂停上市中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所暂停其股票上市：共5点

因上述第5项所述情形股票交易被实行退市风险警示的，公司在其后12个月内再次受到深圳证券交