《财务管理资本筹集》课件.ppt

*******************财务管理资本筹集财务管理是企业经营的重要组成部分，资本筹集是财务管理的核心内容之一。资本筹集是指企业为了满足自身经营和发展需要，通过各种方式从外部获取资金的过程。课程目标了解资本的概念和特征学习资本的定义、特征、分类、以及资本构成。掌握企业资本筹集的途径分析企业融资的渠道、方式、成本以及策略。熟悉融资决策流程了解融资决策的关键环节、评估指标以及风险控制。培养财务管理思维提高对资本筹集的认识，并能运用理论知识解决实际问题。资本的概念和特征资本的定义资本是指用于生产商品和服务的资金、工具、设备、技术等各种要素的总和。资本可以是货币形式，也可以是实物形式。它是一种经济资源，是实现经济活动的重要物质基础。资本的特征资本具有价值性、增值性、流动性、可替代性和风险性等特点。资本可以带来收益，但同时也存在风险。资本与财富的关系资本是财富的一部分，但并非所有财富都是资本。只有用于生产和经营的财富才能称为资本。资本的划分按筹资方式划分将资本划分为自有资本和债务资本，分别代表企业自身的资金和借入的资金。按资本来源划分根据资本来源，可以将资本分为内部资本和外部资本，前者来自企业内部，后者来自外部市场。按资本性质划分从资本的性质来看，可以分为实物资本和货币资本，前者指用于生产经营的物质资源，后者指以货币形式存在的资金。企业资本的构成自有资本企业所有者投入的资金，包括股本、盈余公积等。债务资本企业从外部借入的资金，包括银行贷款、发行债券等。其他资本企业通过租赁、合资等方式获得的资金。自有资本11.内部积累公司经营活动产生的利润留存，积累成为企业发展的资金来源。22.股东投资股东通过认购股票的方式，将资金投入公司，成为公司所有者。33.股利再投资公司将一部分利润分配给股东，而股东将这部分利润再投资于公司，从而增加公司的自有资本。44.其他来源其他来源包括资本公积金、盈余公积金等，这些都是企业内部积累的资金。债务资本11.外部资金来源企业从外部借入的资金，需在未来偿还本金和利息。22.固定偿还义务债务资本具有固定的偿还期限和利息支付义务。33.财务杠杆效应债务资本可以放大企业的盈利能力，但同时也增加了财务风险。44.降低自有资金比例通过债务融资，可以降低企业自有资金投入的比例，优化资本结构。融资渠道银行贷款银行贷款是企业主要的融资渠道之一。银行贷款具有成本低、期限长等特点。发行股票发行股票是企业上市融资的重要方式。股票融资具有资金来源广泛、风险较高等特点。发行债券发行债券是企业借款融资的重要方式。债券融资具有融资成本相对较低、期限较长等特点。风险投资风险投资适合于高成长性企业。风险投资具有资金投入大、回报率高、风险高等特点。银行贷款信贷审批银行会评估借款人的信用记录和偿还能力。贷款协议贷款协议明确了贷款金额、利率、还款期限等内容。资金使用借款人可以将贷款资金用于企业经营、项目投资或个人消费等。发行股票股票发行方式股票发行主要分为首次公开发行（IPO）和增发两种。股票种类股票分为普通股和优先股，普通股拥有投票权和分红权，优先股则有优先分红权，但无投票权。股票发行流程股票发行需经过严格的审批流程，包括公司申请、审核、发行等环节。股票发行成本发行股票需要支付发行费用，例如承销费、律师费等。发行债券债券定义债券是企业或政府为筹集资金而发行的债务凭证，承诺在一定期限内支付固定利息，并在到期日偿还本金。债券类型企业债券、政府债券、金融债券、公司债券等，不同类型债券的风险和收益各不相同。发行方式公开招标、定向发行、簿记建档等，企业需选择适合自身情况的债券发行方式。法律法规债券发行需遵守相关法律法规，例如《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国证券法》等。租赁融资租赁融资定义租赁融资是企业以租赁的方式取得所需资产，同时承担相应的租赁费用。租赁类型租赁融资可分为经营租赁和融资租赁，根据具体情况选择合适的租赁方式。租赁优势租赁融资可以降低企业初始投资，缓解资金压力，获得更灵活的资产配置。租赁风险租赁融资需要承担租赁费用，并可能面临租赁期限到期后的资产处置问题。风险融资风险投资风险投资是指投资于具有高成长潜力的初创企业或小型企业，以期获得高额回报的投资方式。天使投资天使投资是指个人或机构向初创企业或小型企业提供资金支持，通常在企业早期发展阶段进行投资。众筹融资众筹融资是指利用互联网平台，向大众募集资金，以支持项目或企业发展的一种融资方式。短期融资银行贷款短期银