造价工程师继续教育培训(01财务评价-参数).ppt

1、建设期利息计算假定借款当年在年中支用，按半年计息，其后年份按全年计息每年应计利息qj=(年初借款本息累计Pj+×年利率i)例：某项目建设期2年，运行期15年,共向银行贷款300万,第1年贷100万,第二年贷200万，年利率10%。运行期还款能力为每年200万,计划运行期2年内还清贷款。试按经济评价要求估算项目建设期、运行期各年利息及运行期各年偿还的本金为多少？建设期各年利息：01第一年年初借款本息累计P0=0万02第二年年初借款本息累计P1=105万03建设期借款累计Ic为：5%55%30%10%运行期利息计算每年应计利息还款当年在年末偿还,按全年计息=年初借款本息累计×年利率按偿还方式，分三种方法：第四年年初借款本息累计为01P3=325.5+32.55-200=158.05万01P2=325.5万第三年年初借款本息累计为运行期借款利息：01接上例—运行期第四年还款:运行期第三年还款:200万由以上计算可知—158.05+15.81=173.86万①还款当年在年末偿还,按全年计息建设期运行期IC012nn-1②等额偿还本金和利息建设期运行期AIC012n②等额偿还本金和利息每年支付利息=(IC-年初偿还本金累计)×年利率每年还本付息额：每年偿还本金=A-每年支付利息IC—建设期末固定资产借款本金及利息之和每年偿还本金=A-每年支付利息每年支付利息=(IC-年初偿还本金累计)×年利率②等额偿还本金和利息每年还本付息额：每年还本付息额：接上例—万元每年支付利息=(IC-年初偿还本金累计)×年利率每年偿还本金=A-每年支付利息第三年年初偿还本金累计为0万因此第三年：支付利息=325.5×10%=32.55万元偿还本金=187.55-32.55=155万元每年支付利息=(IC-年初偿还本金累计)×年利率每年偿还本金=A-每年支付利息第四年年初偿还本金累计为155万元因此第四年：支付利息=（325.5-155）×10%=17.05万元偿还本金=187.55-17.05=170.5万元水利工程建设项目经济评价《中外合资经营项目可行性研究经济评估方法》（中国国际工程咨询评估公司）《建设项目经济评价方法与参数》（国家计划发展委员会、建设部发布）《水利工程建设项目经济评价规范》《新建项目可行性研究经济评估方法》《改扩建与技术改造项目可行性研究经济评估方法》030405060102主要评价依据：投资估算的评估资金筹措方案的评估成本、销售收入及有关税费的评估财务分析的评估国民经济分析的评估不确定分析及风险分析的评估多方案比较的评估新建项目可行性研究内容计算基数：固定资产投资与铺底流动资金之和。1比例：交通运输35%；钢铁、邮电、化肥25%；电力、机电、建材、化工、石油加工、有色、轻工、纺织、商贸、及其他行业20%。2资本金01计算基数：固定资产投资与铺底流动资金之和。02比例：交通运输35%；钢铁、邮电、化肥25%；电力、机电、建材、化工、石油加工、有色、轻工、纺织、商贸、及其他行业20%。资本金01来源：货币资金、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等。02资金来源：各级政府财政预算内资金、国家批准的专项建设基金、“拨改贷”和经营项目本息回收等；投资机构的所有者权益；社会个人合法资金等。资金筹措方案的评估经济评价基础知识p364建设项目财务评价一、概述

二、财务评价基础数据

三、财务基本报表

四、财务评价案例

一、概述

财务评价指标和评价准则财务净现值FNPV≥0财务内部收益率FIRR≥行业基准收益率ic投资回收期Pt≤行业基准投资回收期Pc投资利润率≥行业平均投资利润率投资利税率≥行业平均投资利税率资本金利润率越大越好资产负债率越小财务风险越小借款偿还期Pd≤贷款机构的要求期限流动比率速动比率财务外汇净现值FNPVF≥0创汇财务换（节）汇成本≤官方汇率盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析财务评价盈利能力分析清偿能力分析外汇效果分析不确定性分析盈利能力分析动态投资回收期Pt≤行业基准投资回收期Pc投资利润率≥行业平均投资利润率投资利税率≥行业平均投资利税率资本金利润率越大越好静态财务净现值FNPV≥0财务内部收益率FIRR≥行业基