医疗创新器械行业IVD专题一：集采当道，破局之路在何方？.pptx

核心观点;目 录;1.1全球IVD市场：增速稳定，常规诊断市场逐步恢复;数据来源：Eshare医械汇，西南证券整理;;1.1国内以实验室诊断占主导，POCT辅助;;1.1六大赛道，细分领域各具特色;38%;1.2检验科常用医疗服务价格;1.2检验科常用医疗服务价格;第三方医学实验室（ICL）发展空间广阔。第三方医学实验室指提供医疗检测服务的行业。医疗检测指运用现代物理化学方法、手段进行医学诊断，包括传统的或常规的医疗检测技术、基因诊断方法、基因芯片检测技术。根据FrostSullivan预测，若剔除新冠检测，2025年中国ICL市场将达到463亿元。若包含新冠检测，2025年市场规模将达到479亿元。

与其他发达国家相比，中国ICL市场仍处于起步阶段。国家卫健委数据显示，2020年，中国ICL渗透率约为6%，远低于日本的60%、德国的44%及美国的35%。;1.2POCT检测：应用场所、项目更多元化;1.2竞争格局：“4+X”格局稳定，高端线国产化率低;1.3集采回顾：持续扩围，国产替代+头部效应加剧;1.3集采回顾：持续扩围，国产替代+头部效应加剧;1.3 IVD试剂带量采购政策整理;1.3江西牵头3轮生化集采，控费降价为主旋律;;1.3安徽牵头4轮免疫类集采，带量采购、保底降幅是关键词;A组;;1.3暂未集采品类：医疗服务价格下调即将全面铺开;1.3暂未集采品类：POCT应用场景灵活，以市场化竞争为主;1.3暂未集采品类：分子诊断储备完善，找准突破口;1.3国内集采当道，IVD企业破局建议发力三大方向;北美、欧州是全球IVD市场的主要贡献者，累计占全球市场规模76%。全球IVD市场规模缩减主要原因为新冠相关检测需求降低，同时欧洲仍受通货膨胀和俄乌战争影响，欧洲政府支出主要用于补贴水电和能源，在医疗及其他行业有所缩减。;;;;数据来源：医业观察，西南证券整理;;本地化出海已见成效。1）长期布局国际化的IVD厂商：新产业海外布局超十年，以小仪器逐步积累客户群体，长期积累培养海外影响力，正处于量变引起质变的关键时期。2）早期依靠其他产品建立海外品牌力：迈瑞医疗IVD业务海外布局较晚，但公司海外已具有知名度和客户基础，先后并购Hytest、DiaSys加速全球化IVD进程。九安医疗凭借iHealth??驻美国市场，具备本地化销售和生产能力。

新冠检测试剂成为海外市场的“敲门砖”。普门科技、亚辉龙、安图生物、圣湘生物布局海外市场较晚或渗透率不强，出海路径多为贸易型出海叠加本地化布局，目前基数较小，处于快速拓张阶段。;2海外国家政策监管环境存在差异;35;;;3全智能化、自动化实验室流水线;3流水线市场测算;3国内主流流水线参数比较;主线三内生需求：银发经济催化检测市场内生需求;主线三内生需求：特色+高端项目布局;数据来源：药智网，公司官网，丁香园，西南证券整理;4呼吸道病原体叠加流行，多重、居家检测产品需求旺盛;4呼吸道检测竞争加剧，增项和出海成为开发两大热点方向;相关标的