浙商银行财务报表分析.docx

浙商银行财务报表分析

一、企业概况

浙商银行股份有限公司（以下简称“浙商银行”）是经中国银行业监督管理委员会批准的十二家全国性股份制商业银行之一，于2004年8月18日正式开业，总部设在浙江杭州，系全国第13家“A+H”上市银行。其前身是1993年创建的浙江商业银行。2017年，浙商银行被英国《银行家》杂志列为全球银行业500强榜单第186位。目前，浙商银行最大的股东是浙江省政府的金融投资管理平台——浙江省金融控股有限公司。开业以来，浙商银行立足浙江，面向全国，稳健发展，已成为一家基础扎实、效益优良、风控完善的优质商业银行。

二、同行业对比

(一）银行业现状

1.总资产平稳增长

2023年四季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额417.3万亿元，同比增长9.9%。其中，股份制商业银行本外币资产总额70.9万亿元，同比增长6.7%，占比17%。

2.商业银行风险抵补能力整体充足

2023年全年，商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%；平均资本利润率为8.93%；平均资产利润率为0.7%。2023年四季度末，商业银行资本充足率为15.06%，一级资本充足率为12.12%，核心一级资本充足率为10.54%，均较上季末有所上升。

3.商业银行流动性水平合理稳健

2023年四季度末，商业银行流动性覆盖率为151.6%；流动性比例为67.88%；人民币超额备付金率2.23%；存贷款比例（人民币境内口径）为78.69%，均较上季末有所上升。

(二)同行业对比

浙商银行2023年实现营业收入637.04亿元，比上年增长4.29%，营收增速连续10个季度保持全国性股份制银行第一；报告期内，浙商银行实现归属于该行股东净利润150.48亿元，比上年增长10.5%，成为今年唯一一家归母净利润双位数增长的全国性银行，也是唯一一家营业收入正增长的股份行。

表12022年和2023年A股上市银行营业收入排名（单位：亿元）

资料来源：投资风险官《2023年境内全部上市银行经营分析及排名》

表22022年末和2023年末A股上市银行总资产排名（单位：亿元）

资料来源：投资风险官《2023年境内全部上市银行经营分析及排名》

表32023年中国银行业100强榜单

资料来源：中国银行业协会

三、资产负债表分析

（一）资产结构与质量分析

1.资产总额及增速

图1浙商银行资产分析

资料来源：公司年报

表4商业银行资产排名（单位：百万元）

资料来源：choice金融终端

浙商银行近五年的资产总额一直保持稳步增长，增长率不低于10%，且增幅总体呈上升趋势，2023年的增速达到20%，表明浙商银行保持了较高的资产增长速度，在资产项中，浙商银行的存放同业、买入返售金融资产和发放贷款逐年上升，且上升幅度较大，这可能反映了银行业务的扩展和市场竞争力的增强。特别是在2023年，资产总额突破了3万亿的大关，显示出其在同行业中的地位和影响力。

2.贷款分析

图2浙商银行贷款分析

资料来源：公司年报

表5商业银行负债排名（单位：百万元）

资料来源：choice金融终端

浙商银行近五年来发放贷款的数额逐渐增多，且发放贷款及垫款在资产总额中的占比逐渐上升，说明浙商银行的信贷规模有所扩张，可能通过提供与同行业相比更有竞争力的贷款产品吸引到了更多的投资者，这也属于银行竞争策略的一部分。同时，贷款比重的增加可能也反映出市场对贷款的需求近年来逐渐增加。

3.同业存放分析

图3浙商银行同业存放分析

资料来源：公司年报

浙商银行的存放同业近五年来总体呈上升趋势，在资产总额中的占比相对稳定，近五年来几乎稳定在2%。存放同业的上升可能表明了银行正在寻求多样化的资金来源，在市场利率上升的情况下，同业存放的吸引力增加，浙商银行选择了增加同业存放以获取更高的利息收入。在宏观上，浙商银行存放同业的增加可能是因为经济环境发生变化，货币政策有所调整，浙商银行通过此举以适应新的经济和金融环境。此外，存放同业的增加反映出银行间的合作近年来逐步加强。

4.金融投资分析

图4浙商银行资金投资分析

资料来源：公司年报

图5浙商银行各类资金投资分析

资料来源：公司年报

浙商银行的金融投资主要由以下构成。

（1）交易性金融资产：这类资产短期内可以买卖出售以实现利润，可以为商业银行提供流动性，并带来资本利得。

（2）债券投资：债券是银行的一种固定收益投资，包括政府债券、企业债券等，它们在资产负债表中为银行提供了相对稳定的收入来源，并有助于分散投资风险。

（3）其他债权投资：此类投资包括一些非标准化的债权资产，可以换为银行提供额外的收益来源。

（4）其他权益投资：通常指的是银行持有的非上市企业股权或其他形式的权益性资产。

（5）可供出售金融资产：这类资产是那些银行不打算短期内出售，但也不属于持有至到期类