《证券发行与交易》课件.pptVIP

8.3交易所交易案例1案例一某公司在证券交易所上市后，股票价格持续上涨，投资者纷纷买入，成交量也大幅增加，市场对该公司的未来发展前景充满信心。2案例二某投资者在证券交易所购买了一只股票，但在市场下跌时，该投资者没有及时止损，导致亏损扩大，最终被迫割肉出局。3案例三某企业通过证券交易所发行了债券，成功募集到了资金，用于企业的扩张和发展。结语证券发行与交易市场是一个充满挑战和机遇的领域。希望通过本次课程学习，能够帮助大家更好地了解证券市场的运作机制，掌握证券投资的基本知识，提升投资理财的能力。***********************证券发行与交易证券概述定义证券是指可以流通转让的、代表一定价值的凭证，可以作为投资、融资和交易的工具。种类常见的证券种类包括股票、债券、基金、期货、期权等。1.1证券的定义和种类定义证券是指证明投资者拥有特定权利的凭证，包括债权和股权。种类常见的证券种类包括股票、债券、基金、期权等。价值证券的价值取决于其所代表的权利，以及市场供求关系。1.2证券的特点和作用流动性证券交易市场活跃，投资者可以方便地买入或卖出证券，实现资金的快速流通。风险性证券的价值会受到多种因素的影响，存在着价格波动和亏损的风险，需要投资者谨慎投资。收益性证券投资可以带来收益，例如股票的股息和债券的利息，但收益也与风险相关联。2.证券发行证券发行是指企业或机构为了筹集资金，将证券出售给投资者的一种行为。证券发行是企业或机构获得资金的重要途径，也是投资者参与资本市场的重要方式。2.1IPO发行流程1上市申请企业向证监会提交上市申请材料，并进行审核2路演和推介发行人进行路演，向投资者推介公司和股票3询价和定价根据市场情况和投资者反馈确定发行价格4发行和上市股票正式发行并挂牌交易定向增发和配股1定向增发公司向特定投资者发行新股，募集资金用于特定的项目或补充流动资金。2配股公司向现有股东按比例发行新股，以筹集资金或扩大股本规模。企业债券和公司债券发行企业债券企业债券是指企业为了筹集资金而发行的债券，通常用于投资项目或扩大经营规模。公司债券公司债券是指公司发行的债券，通常用于补充营运资金或偿还债务。3.证券交易交易所市场公开透明的交易场所，股票、债券等证券集中交易。柜台市场非公开交易场所，通常用于交易非标准化证券或私募债券。3.1交易所市场集中交易交易所市场是指证券集中交易的场所，由证券交易所统一组织和管理。公开透明所有交易信息公开透明，交易规则统一，有利于投资者进行合理的投资决策。流动性强交易所市场交易量大，流动性强，投资者可以比较方便地买入和卖出证券。柜台市场场外交易柜台市场是场外交易市场，交易不受交易所规则限制。非公开交易交易双方直接进行谈判，达成协议后完成交易。流动性较低与交易所市场相比，柜台市场流动性较低，交易价格可能存在较大差异。3.3交易方式竞价交易买方和卖方通过竞价的方式，以公开、透明的方式达成交易。协议交易交易双方直接协商价格，以非公开的方式达成交易。电话交易投资者通过电话与经纪人联系，委托经纪人进行交易。网上交易投资者通过网络平台进行交易，方便快捷。证券市场监管监管目的维护市场秩序，保护投资者权益，促进证券市场健康发展。监管主体中国证监会及其派出机构，各交易所，自律组织等。监管体系中国证监会中国证监会是**证券市场**的最高监管机构，负责制定和执行**证券市场监管政策**，维护**市场秩序**，保护**投资者权益**。地方证监局地方证监局负责**辖区内**证券市场的监管，对**证券公司、基金公司等**机构进行监督管理。交易所交易所负责**上市公司股票交易**的组织和管理，对**交易规则**进行监督执行。信息披露制度透明度信息披露制度旨在确保投资者获得足够的公开信息，以做出明智的投资决策。公平所有投资者应平等地获得必要的信息，防止内部人士利用信息优势获利。责任信息披露制度促使发行人对其公开信息的准确性和完整性承担责任。4.3股票交易制度交易时间股票交易时间通常为工作日上午9:30至下午3:00，午间休市半小时。交易时间可能因国家或交易所而异。交易方式股票交易方式包括竞价交易和协议交易。竞价交易是通过公开竞价方式进行的，而协议交易是双方协商一致的价格进行的。交易规则股票交易规则包括交易流程、价格限制、涨跌幅限制和交易费用等，旨在维护市场秩序和投资者利益。投资者保护投资者权益保护投资者合法权益是证券市场健康发展的基石。公平交易监