跨国金融机构聂.ppt

投资银行与商业银行的区别项目内容投资银行商业银行本源业务证券承销存贷款融资功能直接融资，且侧重于长期融资间接融资为主，侧重短期融资根本利润来源佣金存贷款利差业务概貌无法用资产负债表反映表内业务与表外业务经营方针在控制风险前提下更注重开拓性稳健原则，注重“三性”保险制度投资银行保险制度存款保险制度跨国投资银行0102指在世界各地设立分支机构进行跨国经营的大型投资银行，是投资银行业在世界范围内的延伸。1从70年代末起，各国金融壁垒的拆除；2世界经济一体化的发展；4跨国并购的发展。分析P117表4-63国际证券业的发展；跨国投资银行发展原因跨国投资银行在国际投资中的作用01支持跨国兼并与收购；对跨国投资的信息、咨询等服务；国际证券的发行承销；金融衍生工具的创造与交易；国际证券的自营买卖及基金管理。02共同基金（MutualFund）是指通过信托、契约或公司的形式，通过公开发行基金证券（例如，“受益凭证”、“基金单位”、“基金股份”等）将众多的、零散的社会闲置资金募集起来，形成一定规模的信托资产，由专业人员进行投资操作，并按出资比例分担损益的投资机构。01Continue…02二、其他非银行金融机构共同基金的种类众多，其中，根据投资战略不同，大致可分为两类：一类是投资于长期资产，如股票、债券或者实业资产的基金；另一类是主要投资于短期资产，如可转让大额存单、商业票据、短期国库券的基金。共同基金缘何成为美国人投资最爱01美国投资公司协会的数据显示，2006年约有48％的美国家庭持有共同基金，基金持有人达9600万人，即平均每３个美国人中就有一个是共同基金持有者。在美国家庭的金融资产结构中，共同基金占据的比重高达47％。02在美国，投资共同基金的往往是在投资意识、能力、经验甚至年龄上都比较成熟的一个群体。一项调查显示，美国７０％的基金投资者至少有１０年“基龄”，自然年龄中的位数是４８岁，家庭金融资产中位数为１２．５万美元。第五章跨国金融机构第一节跨国银行第二节非银行跨国金融机构第三节跨国金融机构与跨国公司、金融风险的关系010203从广义上来说，属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此，也属于国际直接投资的主体。01多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，因此，也属于国际间接投资的主体。02跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。03跨国金融机构的特殊性第一节跨国银行跨国银行的概念和特征指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现全球性经营战略目标的超级银行。具有派生性机构设置具有超国界性国际业务经营具有非本土性战略制定具有全球性。01基本特征（P104）01萌芽产生阶段（15世纪——20世纪初）01逐步形成阶段（20世纪20年代——60年代）02迅速发展阶段（60年代——80年代）03调整重组阶段（90年代初——90年代中期）04创新发展阶段（90年代中期至今）05二、跨国银行的产生与发展世界大型银行并购（亿美元）国别名称95年排名资本资产日本日本三菱银行东京银行61419812554772712美国美国化学银行大通曼哈顿银行27371008217141140瑞士英国瑞士银行SG温伯哥银行19183116171618311美国美国芝加哥银行底特律国民银行761024532659147世界经济发展造就了一批有优势的跨国银行主体全球跨国公司扩张要求跨国银行提供服务各国对银行业的政策鼓励刺激了跨国银行的发展国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了新天地近年跨国银行业的重组和发展有特定的时代背景。三、跨国银行迅速发展的原因四、跨国银行的组织形式（一）母行与海外分支机构的组织形式1、分支行制2、控股公司制银行持股公司非银行机构爱治法公司海外分支机构国内分支机构非银行机构海外附属行、联属行国内分支机构爱治法公司海外分支机构跨国公司母行四、跨国银行的组织形式国际财团银行制海外分支机构的具体形式（P112）代表处(RepresentativeOffice)经理处(Agency)分行(Branch)附属行与联属行(SubsidiaryandAffiliate)爱治法公司（EdgeActCorp.）财团银行（Consortiu