《证券投资概括》课件.pptVIP

*****************投资的基本概念投入将资金、时间、精力等资源投入到某项事物中，期望获得未来收益。预期收益投资的最终目标是获得回报，包括利息、股息、红利等形式。风险投资过程中的不确定性，可能导致预期收益无法实现或出现亏损。证券市场的发展历程1现代证券市场20世纪初，西方国家建立了现代证券市场体系。219世纪工业革命推动了股票市场的发展。317世纪最早的证券交易所诞生。证券市场的功能资源配置将资金引导到最有潜力的企业和项目中，促进经济增长。价格发现通过市场交易，确定证券的真实价值，为投资者提供投资决策依据。风险管理提供多种投资工具，帮助投资者分散投资风险，降低投资损失的可能性。证券市场的机构和参与者1证券交易所提供证券集中交易的场所，负责制定交易规则，并保证交易的公平、公正、公开。2证券公司为投资者提供证券经纪、投资咨询、承销、自营等服务，是证券市场最重要的参与者之一。3证券登记结算机构负责证券的登记、托管、结算，保证证券交易的安全性，降低交易成本。4投资者包括个人投资者和机构投资者，是证券市场交易的主体，通过买卖证券获得收益。股票的基本特征所有权代表公司所有权的一部分。价值价值会随着公司盈利和市场变化而波动。投票权股东有权参与公司决策。分红权股东有权分享公司利润。股票的分类A股A股是指在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的股票，由中国境内居民和机构投资者持有，代表了中国大陆的上市公司。B股B股是指在中国大陆的证券交易所上市，以人民币以外的货币进行交易的股票，主要面向境外投资者，代表了中国大陆的上市公司。H股H股是指在中国香港证券交易所上市的中国内地公司股票，以港币进行交易，代表了中国大陆的上市公司。股票的投资价值分析1盈利能力企业盈利能力是股票价值的基础。2成长性企业未来发展前景决定了股票的增值潜力。3风险股票投资存在各种风险，需要仔细评估。4流动性股票的流通性决定了投资的退出便利程度。股票投资的风险与收益收益率风险率股票投资存在市场风险、公司风险等风险，但同时也有较高的潜在收益。债券的基本特征固定收益债券投资者通常会收到固定的利息支付，称为票面利率。到期日债券有一个确定的到期日，届时发行人必须偿还本金。信用风险债券发行人可能无法偿还本金或利息，这称为违约风险。利率风险利率波动会影响债券的价值，因为债券的价格与利率呈反比。债券的分类按发行主体分类包括政府债券、金融债券、企业债券等。按期限分类包括短期债券、中期债券、长期债券等。按利率分类包括固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。债券的投资价值分析收益率债券的票面利率和到期收益率是主要收益来源，投资者应评估不同债券的收益率水平，选择收益率较高的债券。信用风险评估发行人偿还债务的能力，信用评级较高的债券风险较低，反之亦然。流动性评估债券的交易活跃程度，流动性较高的债券更容易在市场上买进卖出，投资风险相对较小。利率风险利率变动会影响债券价格，利率上升会导致债券价格下跌，反之亦然，投资者应根据对利率走势的预测选择合适期限的债券。债券投资的风险与收益风险收益利率风险：利率上升，债券价格下降固定收益：定期支付利息信用风险：发行人违约，无法偿还本息到期收益：到期收回本金通货膨胀风险：通货膨胀率上升，债券实际收益下降流动性收益：可在二级市场交易基金的基本特征专业管理由专业的基金经理管理，进行投资决策，降低投资风险。分散投资将资金分散投资于不同的资产类别，降低单一资产风险。收益共享投资者分享基金投资收益，享受专业管理带来的价值增值。基金的分类1按投资目标分类股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等2按投资范围分类国内基金、海外基金、跨境基金等3按投资策略分类价值型基金、成长型基金、平衡型基金等基金的投资价值分析股票型基金债券型基金混合型基金货币型基金其他基金投资的风险与收益1流动性风险基金可能难以在短期内变现。2市场风险市场波动会影响基金的价值。3管理风险基金经理的投资能力会影响收益。4收益率基金的收益率受市场表现和管理策略影响。衍生工具的基本特征合约性衍生工具是一种合约，其价值依赖于基础资产的价格或其他变量。杠杆效应衍生工具可以放大收益或损失，因为少量资金可以控制大量基础资产。风险管理衍生工具可用于对冲风险，管理市场波动和价格变化。衍生工具的分类远期合约期权合约互换合约衍生工具的投资价值分析**价值分析方法****内容**期权定价模