建筑企业财务管理任务3.2筹资数量预测57课件讲解.pptx

建筑企业财务管理主讲人：陶力超任务3.2筹资数量预测工程造价专业群成功入选“双高”计划建设高水平专业群A档EngineeringCostSpecialtyGroup——3.2.2销售百分比法

分项学习任务3筹资管理基础3.2.2销售百分比法根据销售额与资产负债表中有关项目间的比例关系，预测各项目短期资金需要量的方法。一般通过编制预测资产负债表来预测企业的资金需用量。理论假设：①某项目与销售额的比例已知且不变；②未来的销售额已知

分项学习任务3筹资管理基础销售百分比法预测过程销售预测计算变动比率确定资金需求总额确定所需对外筹资数额Step1：销售预测，即预测未来某一时期的销售总额、销售增加额或销售增长率。如预测2023年销售收入比2022年销售收入增长1000万

资产负债及所有者权益库存现金应收账款存货固定资产净值100000240000030000003500000应付费用应付账款短期借款应付债券实收资本留存收益50000015000002500000130000020000001200000资产合计9000000负债及所有者权益合计9000000分项学习任务3筹资管理基础Step2计算变动比率确定资产、负债中与销售额有固定比率关系的项目，即敏感项目。敏感资产项目：库存现金、应收账款、存货等敏感负债项目：应付账款、应付费用等

分项学习任务3筹资管理基础例如:某建筑企业2022年销售收入为2000万，销售净利率为5%，股东股利政策为60%。公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无需追加固定资产投资。现计划从2023年销售收入增长到3000万，问需要对外筹集多少资金？计算基期敏感项目与销售收入的百分比，确定需要变动比率资产销售百分比（%）负债及所有者权益销售百分比（%）库存现金100000应收账款2400000存货3000000固定资产净值51215应付费用500000应付账款1500000短期借款2500000应付债券1300000实收资本2000000留存收益57.5合计900000027.5合计900000010

分项学习任务3筹资管理基础Step3确定资金需求总额因销售收入从2022年的2000万提高至2023年3000万，则资金需求总量为：（3000-2000）×（27.5%-10%）=175万Step4确定对外筹集资金的规模销售净利率为5%，公司净利润60%分配给投资者（即其余部分为留用利润）则，2023年留用利润增加额=3000×5%×(1-60%)=60万对外筹资需要量=175-60=115万

分项学习任务3筹资管理基础销售百分比预测公式?——S1为基期销售额——S2为预测销售额——△S为销售变动额——P为销售净利率——E为留存收益比率??

分项学习任务3筹资管理基础练习一下某南方装饰公司2022年12月31日的资产负债表如下：已知该公司2022年的销售收入为4000万元，目前尚有生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投资。假定销售净利率为4%，如果2023年销售收入提高到5000万元，收益留存比例为40%，预测2023年需要对外筹集的资金数额。资产负债及所有者权益库存现金10应收账款390存货600固定资产净值1000应付费用50应付账款200短期借款300应付债券600实收资本800留存收益50合计