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货币银行学考点

一、货币银行学基本概念与体系

货币银行学是一门研究货币、银行以及与之相关的金融体系的学科。在货币银行学的基本概念与体系中，货币的定义和功能占据核心地位。货币作为一种经济交换媒介，其基本功能包括价值尺度、流通手段、支付手段和储藏手段。例如，在现代经济中，美元作为世界主要储备货币之一，其价值尺度功能体现在全球贸易中以美元计价，流通手段功能体现在日常消费和国际贸易中使用美元支付，支付手段功能体现在信用卡和电子支付系统中，储藏手段功能体现在人们将美元存入银行账户以备将来使用。

货币银行学的另一重要概念是货币供给。货币供给是指在一定时期内，一国经济中流通的货币总量。根据不同的供给渠道，货币供给可以分为基础货币和广义货币。基础货币由中央银行发行的现金和存款准备金组成，是货币供给的基础。例如，根据国际货币基金组织（IMF）的数据，截至2020年，全球基础货币总量约为27.5万亿美元。广义货币则包括基础货币和商业银行的存款，是衡量货币供应量的重要指标。以我国为例，2021年广义货币M2余额为238.29万亿元，同比增长8.1%，显示出我国货币供应量的增长趋势。

在货币银行学的体系中，银行体系作为货币创造和金融服务的核心，其运作机制对于经济稳定和发展至关重要。银行体系主要由中央银行、商业银行和政策性银行组成。中央银行作为国家的货币当局，负责制定和执行货币政策，维护货币稳定。例如，美联储通过调整联邦基金利率来影响市场利率，进而调节货币供应量。商业银行则通过吸收存款和发放贷款，为经济提供资金支持。以我国为例，2021年商业银行贷款余额达到155.5万亿元，同比增长10.3%，反映出商业银行在支持实体经济发展中的重要作用。政策性银行则专注于支持国家重点领域和薄弱环节，如农业、基础设施和中小企业等领域。政策性银行在推动我国经济结构调整和转型升级中发挥着重要作用。

二、货币供应与货币需求

(1)货币供应与货币需求是货币银行学中的两个基本概念，它们共同影响着经济体系的运行。货币供应量是指在一定时期内，经济体系中可供使用的货币总量。这个总量由中央银行、商业银行和其他金融机构共同决定。货币供应量的变化直接影响到利率、通货膨胀和经济增长。例如，根据国际货币基金组织（IMF）的数据，2019年全球货币供应量约为254.6万亿美元，其中美元、欧元和人民币分别占全球货币供应量的约59%、21%和7%。货币供应量的增加通常会降低利率，刺激投资和消费，从而促进经济增长。

(2)货币需求是指经济主体对货币的需求量，它反映了人们持有货币的愿望。货币需求由交易需求、预防需求和投机需求组成。交易需求是指为了日常交易而持有货币的需求，预防需求是指为了应对未来不确定性的风险而持有货币的需求，投机需求则是指为了从货币的变动中获利而持有货币的需求。例如，在经济繁荣时期，人们倾向于减少现金持有，增加消费和投资，从而增加交易需求和投机需求。而在经济衰退时期，人们可能会增加现金持有，以备不时之需，从而增加预防需求。

(3)货币供应与货币需求之间的关系是动态的，它们相互影响，共同决定经济体系的稳定性。当货币供应量与货币需求量相等时，经济体系处于平衡状态。然而，在实际经济运行中，这种平衡状态往往是短暂的。例如，当中央银行增加货币供应量时，可能会导致通货膨胀，降低货币的实际购买力。此时，为了维持购买力，人们可能会减少货币持有，增加其他资产的投资，如房地产、股票等。这种情况下，货币需求减少，可能导致经济放缓。因此，中央银行需要通过调整货币政策，如提高利率、减少货币供应量等，来维持货币供应与需求的平衡，确保经济稳定增长。

三、货币政策和金融市场

(1)货币政策是中央银行通过调节货币供应量和利率水平来影响经济活动的一种手段。在全球范围内，货币政策通常分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策。以美国为例，美联储在2020年面对新冠疫情引发的严重经济衰退时，采取了宽松的货币政策，通过降低联邦基金利率至接近零的水平，并实施量化宽松政策，购买大量国债和抵押贷款支持证券（MBS），以刺激经济。据统计，美联储在2020年购买了超过1.5万亿美元的资产，这一举措有助于稳定金融市场，降低借贷成本，支持企业和消费者支出。

(2)金融市场是货币政策和宏观经济政策的重要传导渠道。金融市场包括货币市场、债券市场、股票市场、衍生品市场等。这些市场通过价格发现机制，反映了市场对未来经济状况的预期。例如，在2021年，随着疫苗接种的推进和经济的逐步复苏，美国股市迎来了强劲的上涨，道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数均创下历史新高。这表明投资者对经济前景持乐观态度，金融市场在货币政策传导中发挥了重要作用。此外，金融市场的流动性也是货币政策关注的重点，如欧洲央行在2020年推出的紧急抗疫购债