证券投资基金学生.ppt

《基金管理学》课件与教材章节对照

课件章序课件章名参照教材

第一章证券投资基金概述第1、3、18章

第二章证券投资基金的类型第2章

第三章基金管理人与基金托管人第10章

第四章基金的营销管理第4、13章

第五章基金的投资管理第5、6、7章

第六章基金的风险管理第9、12章

第七章基金的绩效衡量与选择第14章

复习

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l第一章证券投资基金概述

○第一节证券投资基金的概念与特点

证券投资基金的概念

○证券投资基金是指通过发行基金单位，

○集中众多投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人按照资产组合原

理投资于股票和债券等，获得收益后按出资比例分享投资收益的一种投资工

具。

世界上不同国家和地区对证券投资基金的

称谓有所不同。证券投资基金在美国被称

为“共同基金”，在英国和中国香港特别

行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲

一些国家被称为“集合投资基金”或“集

合投资计划”，在日本和中国台湾地区则

被称为“证券投资信托基金”。

二、证券投资基金的运作特点

资金规模大1可通过证券组合投2

资降低投资风险

具有专业化的管理3可降低交易成本4可介入更多的投资5

领域

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此外，尽管某些公募基金规定，基金管理人除了按照净值的

一定百分比提取管理费之外，还可以有“业绩提成”，但只

是在“超过大盘涨幅”和“超过银行存款同期利率的幅度”

这二者之间，按照从低原则提取5%；

我国的公募股票基金虽然不与投资者共担风险，但收取的管

理费相对也比较低廉，一般按净值提取1.2%左右；

三、证券投资基金与其他金融工具的比较

（一）基金与股票、债券的差异

1.反映的经济关系不同

股票反映的是一种所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金

反映的则是一种信托关系。

2.所筹资金的投向不同

股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；证券投资基金所筹集的

资金主要投向有价证券等金融工具或产品。

3.投资收益与风险大小不同

股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益

的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对

适中、收益相对稳健的投资品种。

（二）基金与银行储蓄存款的差异

1.性质不同

2.收益和风险特性不同

3.信息披露程度不同

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三、全球基金业发展的趋势与特点

国占据主导地位，放式基金成为证券

其他国家发展迅猛投资基金的主流产

品

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