《企业筹资概论》课件.pptVIP

**********************企业筹资概论企业成长发展离不开资金的支持,合理的融资策略对于企业的长期可持续发展至关重要。本课程将全面介绍企业融资的基本原理和实践方法,帮助学员掌握企业筹资的关键知识。课程大纲1企业筹资的目标了解企业筹资的核心目标,如获取资金满足发展需求、优化资本结构等。2企业融资的基本形式介绍股权融资和债权融资的概念及特点,为后续章节铺垫基础。3融资决策与计划探讨影响企业筹资决策的关键因素,以及如何制定有效的融资计划。4融资渠道及流程重点梳理IPO、银行贷款、政府扶持基金等不同融资渠道的申请流程。企业筹资的目标资金筹集企业通过多种渠道筹集所需资金,满足日常经营和发展的需求。促进发展筹资为企业提供所需资金,支持企业扩张、技术创新和市场开拓等。降低风险合理的融资结构可以分散风险,增强企业抗风险能力。优化资本结构根据企业实际情况,优化股权与债权的合理搭配,提高资本利用效率。企业融资的基本形式股权融资通过发行股票等方式获得外部投资者的资金支持,成为公司的所有者。适用于初创期和成长期的企业。债权融资通过银行贷款等方式获得债务资金,成为公司的债权人。适用于各发展阶段的企业。内部融资利用自身留存的盈利或折旧摊销等获得资金,不需要外部投资。适用于各发展阶段的企业。股权融资股东大会决策企业进行股权融资时需要召开股东大会,由股东进行讨论并投票表决,是公司治理的重要环节。首次公开发行（IPO）企业首次向社会公众发行股票,通过资本市场筹集资金,是最常见的股权融资方式。定向增发企业向特定投资者发行新股,可以快速获得资金,同时也能选择具有战略价值的投资者。种类及特点股权融资分类企业股权融资主要包括首次公开发行（IPO）、配股增资、定向增发等方式。每种方式都有其独特的特点和适用场景。股票种类在股权融资中,企业可发行普通股、优先股等不同种类的股票,满足不同投资者的需求。每种股票都有其特点。增资优势股权融资可为企业带来长期资金支持,同时也可吸引优质投资者参与,提升企业形象和知名度。融资限制股权融资受上市条件、股权结构等因素的限制,需要满足相关法律法规的要求。股权融资的优缺点优点灵活性强，不会产生还本付息的压力。可以为企业带来经营管理经验和资源。缺点给企业带来的不确定性较大。需要分享业务收益和控制权。融资成本较高。适用场景适用于希望获得外部专业管理经验或资源支持的企业。对短期财务压力不太敏感的企业。债权融资银行贷款银行贷款是最常见的债权融资方式,是企业短期和长期融资的主要渠道。公司债券企业可以发行公司债券来获得长期债权融资,特点是期限长、成本相对较低。贷款担保企业可以通过抵押或质押资产来获得银行贷款,提高融资能力。债权融资的种类及特点银行贷款企业向银行申请借款,提供抵押或担保,按约定利率和期限偿还本息。适用于企业对资金有短期临时性需求的情况。公司债券企业发行有固定利率和还款期限的债券融资,通过向投资者出售债券筹集资金。适用于企业对资金有中长期需求的情况。信用证银行为企业向第三方开立的一种付款凭证,企业可以通过信用证方式向供应商付款。适用于企业进出口业务融资需求。债权融资优缺点1稳定性高债权融资通过借款所获资金的利用具有较高的稳定性,有利于企业长期经营。2资金成本较低相比发行股票,债权融资的资金成本普遍较低,不会摊薄股权。3税收优惠企业可以将债务融资的利息支出作为经营成本从税前利润中扣除。4偿还压力大债权融资需要定期偿还本金和利息,给企业带来较大还款压力。内部筹资资金来源内部化内部筹资是企业利用自身积累的资金满足资金需求的方式。这些资金来源于企业的日常经营活动。资金使用灵活性强内部筹资不需要向外部机构提供抵押品或担保,决策权高度集中,资金使用更加灵活。筹资成本较低内部筹资不涉及利息支付、发行费用等,筹资成本相对较低。但也需要考虑资金被占用的机会成本。财务风险较低内部筹资不会增加企业负债,也不会对企业的所有权和控制权产生影响,财务风险较低。内部筹资的优点及应用场景1灵活性强内部筹资不需要经过复杂的外部手续,可以根据企业自身需求及时调整。2资金成本低内部筹资不需支付利息或股利,成本优势明显。3自主性强内部筹资不会引入外部投资者,保持决策自主权。4适用场景广内部筹资适用于各种规模的企业,尤其适用于中小企业和初创企业。外部筹资优势通过外部渠道筹集资金可以补充企业内部有限的资金来源,为企业发展提供必要的资金支持。应用场景企业在资金紧张、发展瓶颈期或需要大规模投资时,可以考虑通过银行贷款、股权