《企业筹资管理》课件2.pptVIP

*****************课程大纲课程概览本课程将全面介绍企业在不同阶段的筹资管理策略和方法。从筹资的目的和基本原则开始，到具体的股权融资、债务融资、政府融资支持等多种渠道。学习目标帮助学员了解企业筹资的关键点，掌握进行融资决策的方法，并对企业信用评级、融资风险管理等有深入认知。课程内容包括企业筹资概述、股权融资、债务融资、银行贷款、政府融资支持、融资决策与风险管理等多个模块。通过案例分析和最佳实践分享，全面系统地学习企业筹资管理。什么是企业筹资企业筹资是企业为获得经营所需资金而采取的各种融资活动。它包括股权融资、债务融资以及政府支持等多种方式。企业通过筹资活动获得初始资金和后续发展资金,从而保证生产经营的持续。企业筹资的过程包括制定融资计划、选择合适的融资工具以及与投资人等相关方进行沟通谈判等。合理的筹资举措能够提高企业的财务结构和资金使用效率,增强企业的市场竞争力。企业筹资的目的实现企业目标企业筹资的主要目的是为了获得足够的资金,以实现企业的发展目标,包括扩大生产规模、提升技术水平、开发新产品等。降低经营风险合理的企业筹资有助于优化资本结构,提高偿债能力,从而降低财务风险和经营风险,增强企业的抗风险能力。提高企业价值通过筹集足够的资本,企业可以增强盈利能力,提高市场竞争力,最终实现企业价值的提升。企业筹资的基本原则1最小成本企业应该以最低的融资成本为目标,综合考虑各种筹资途径的优缺点。2风险控制企业需要审慎评估不同筹资方式的潜在风险,并采取有效的风险管控措施。3融资灵活性企业应根据自身发展需求和市场环境灵活选择筹资方式,并保持充足的融资渠道。4时间效益企业应选择能在合适时间完成融资的方式,避免因融资周期过长影响业务发展。企业筹资渠道概述企业可以通过多种渠道进行筹资,包括股权融资、债务融资、银行贷款和政府支持等。每种融资方式都有不同的特点和要求,企业需要根据自身情况选择合适的融资渠道。在选择融资渠道时,企业需要考虑融资成本、风险、融资时间、融资总量等因素,并结合企业发展阶段、行业特点和资本结构进行全面分析,最终确定最佳融资方案。股权融资使用股票融资通过发行股票筹集资金,投资者成为公司的所有者并分享公司的利润。这种方式提供了长期融资。私募股权融资通过向特定投资者私下发行股票募集资金。可以获得专业投资者的支持和指导。首次公开发行(IPO)公司首次向大众发行股票。这可以增加公众对公司的认识,并获得长期资金支持。股票发行的种类普通股普通股是最基本的一种股票类型,权利和义务最为普遍,能够参与公司的决策和分享利润。优先股优先股赋予股东优先分红和清算的权利,但一般不享有投票权。适合于稳健收益型投资者。可转换公司债可转换公司债能在一定条件下转换为普通股,兼具债券和股票的特点,风险收益中等。股权激励包括员工股票期权计划,让员工获得公司股权,有助于稳定核心团队。股票发行程序和注意事项确定融资需求根据企业发展目标和资金需求制定股票发行计划。完成内部审批由董事会、股东大会等内部机构审议通过股票发行方案。寻找中介机构选择合适的证券公司、律师事务所等中介机构提供专业服务。正式提交申报遵循法规要求,向监管部门提交发行申报文件。获得批准发行监管部门审核通过后,企业可正式发行新股。挂牌交易上市新发行的股票在证券交易所进行交易流通。债务融资债券发行企业可以通过发行公司债券的方式筹集资金,满足业务发展需求。银行贷款企业可以向银行申请贷款,利用债务来补充自有资金,推动业务扩张。政府融资支持政府会推出各种政策措施,为企业提供信贷支持和担保援助。债券发行的种类公司债由上市公司发行,用于融资扩张业务或偿还贷款,采用固定利率支付,具有较低风险。政府债券由政府机构发行,用于筹集财政资金,通常采用较低的利率,风险较低。地方政府债券由地方政府部门发行,用于基础设施建设和公共服务,利率通常较高,风险较政府债较大。可转换债券投资人可以在将来的某个时间点将债券转换为股票,具有股性和债性双重属性。债券发行的程序和注意事项1内部决策公司董事会审批发行方案2监管审核向证券监管机构提交申请3承销发行选择承销商并进行发行4登记托管完成债券登记和托管发行债券的主要步骤包括公司内部决策、监管机构审核批准、选择承销商并发行、完成债券的登记托管等。在此过程中需注意合法合规性、融资成本、还款能力等多方面因素,确保债券发行顺利进行。银行贷款贷款种类银行贷款包括短期贷款、中期贷款和长期贷款。根据贷款用途不同还可分为流动资金贷款、投资贷款和项目贷款等。贷款特点银行贷款利率相对较低