资本运营11[1].18学习课件.pptxVIP

资本运营

—企业转型与成长的战略选择;资本运营充满了风险！;资本运营有风险;中国企业家的五大软肋;榜样;第1讲正本清源;能力的价值;二、好企业的标准是什么？;好企业的特征：持久;企业成长——成功率;好企业——审时度势;好企业的特征：善于学习;立业之本;四、理解资本与资本运营;什么是资本运营？;五、性格决定行为—资本运营的理论依据;六、资本运营的内容;七、资本运营的目标;八、资本运营需要“协同”作战;九、资本运营需要善用“规则”;第2讲资本运营基础;一、选择合适的组织形式;董事会;二、资本在这里;资

产;三、企业经营周期;四、注册资本金制度;;某甲个人拥有一个企业，经营状况良好，现有乙和丙二人要求入股，共同组成一个新公司，注册资本为1000万元。经多次协商，甲实际出资500万元，乙实际出资400万元，丙实际出资350万元，从而获得的在新公司中甲、乙和丙的股权比例分别为50％、30％和20％。;;基本关系;第3讲股权管理;一、为什么要发行股票;二、发行股票的实质是什么？;三、股票的发行方式;四、股票发行制度;五、自己的企业适不适合上市;;上市的成本;六、两类性质不同的股票;优先股的类型;七、参股与控股的原则;1、金字塔控股结构;2、交叉持股结构;案例：Duck先生“四股”控制一个上市公司;第4讲实业资本运作;一、实业资本的运营要点;实业资本运营：注意企业的规模;智猪博弈;智猪博弈的现实意义;数据资料;中小企业好在哪里？;做好的小企业，不做差的大企业;第5讲金融资本运营;金融资本运营要点;1、慎投资，求安全;3000倍！;2、强结构，求灵活;3、不贪利，保平安;4、识心理，抓时机;5、什么影响了股市？;财政因素;货币因素;企业面对股市的影响;K线分析法;;阴K线;缺口应用技巧;缺口应用技巧;移动平均线分析法;黄金分割律;第6讲合纵连横;企业兼并与收购;一、企业兼并与收购的类型;一、企业兼并与收购的类型;二、收购的程序;三、收购上市公司及其启示;5％;四、收购应注意的关键问题;五、收购应注意的关键问题;第7讲都做主人;一、MBO收购;二、MBO的主要特征;管理者收购的主要特征;管理者收购的主要特征;管理者收购的主要特征;管理者收购的主要特征;三、为什么实施MBO收购？;1、基层经理人员的创业尝试;2、作为对实际或预期敌意收购的防御;3、作为大额股票转让的途径;4、解决继承人问题;5、公司希望摆脱公司上市制度的约束;6、收购集团的子公司或分支机构;;7、部门私有化的MBO;四、什么是员工持股计划

（EmployeeStockOwnershipPlans，ESOP）;五、为什么实施ESOP?;实践反馈：员工持股计划在实际操作中的特点;员工持股计划在实际操作中的特点;员工持股计划在实际操作中的特点;六、实施ESOP计划若干要点;1、认购主体资格及相关规定;2、股权设置和持股比例;3、股权种类;;（2）国家股或法人股

国家股是国家直接拥有的股权，一般由国有资产授权经营单位管理。

法人股又分为国有法人股和社会法人股。国有法人股一般是由国有企业对外投资形成的股权，社会法人股是由具有法人资格的非国有企业和社会团体持有的股权。

[处置方式]

国家股或法人股可向其他具有独立法人资格的单位转让，转让方式主要有协议转让、拍卖和行政划拨。国家股转让后成为法人股。国家股转让应经过国有资产管理部门审批，且一般情况下，国家股和法人股不能上市流通。;;（4）模拟股票和模拟期权

模拟股票不是实际股票，更准确地讲，它是企业的一种内部分配制度。公司赠予经营者和技术骨干（或一般员工）比照股权分红的权力，但被赠予者不享有股东的权利。目前国内实行此模式的公司有深圳建设控股集团公司。

所谓“模拟期权”是指持有这种权利的管理人和技术骨干可以在规定时期内得到一笔相当于股票市价与约定价格之间的现金差价收入。目前实行此种模式的上市公司有上海贝岭股份公司。;模拟股票、模拟期权模式的优点有三个方面：;4、股票来源;5、员工认购股份的资金来源;6、认购价格;第8讲直挂云帆济沧海;一、什么是风险投资;投资者

（风险资本家）;三、一份好的商业计划书非常重要;;要力求在最初的三分钟内使风险投资家怦然心动！;四、风险投资家如何选择风险投资？;没有完全相同的——;五、没有政府的参与，风险投资是不可能的;警世之言;第9讲于无声处;无形资本的运营要点;认识无形资产价值的不确定性;深入挖掘自己的无形资产;深入挖掘自己的无形资产;深入挖掘自己的无形资产;注重企业形象的塑造;2001全球最有价值的十大品牌;美国10大最具价值公司品牌（2004福布斯）;警惕：名牌被别人抢注;尾声;你学到了什么？;忠告：若干资本运营理念;谢

谢;9、春去春又回，新桃