3外汇与汇率学习课件.pptxVIP

第三章外汇与汇率;第一节外汇的概念;一、外汇的含义;◆动态的外汇是指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。

◆广义的静态外汇泛指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债权。

◆狭义静态外汇的前提条件有两个：

第一，以外币表示的资产

第二，可直接用于国际结算

;我国对外汇的定义;成为外汇的条件;货币名称;外汇的种类;第二节汇率的标价方法和种类;一、汇率的概念;二、汇率的标价方法;（一）直接标价法;在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。

例如，我国人民币市场汇率为：

月初：USD1=RMB6.8214

月末：USD1=RMB6.8300

说明美元币值上升，人民币币值下跌。

;今日人民币必威体育精装版汇率2015-2-2315:24:01;（二）间接标价法;在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。

例如，伦敦外汇市场汇率为：

月初：GBP1=USD1.8115

月末：GBP1=USD1.8010

说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。;（三）美元标价法

（U.S.DollarQuotationSystem）;人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币（BasedCurrency），把数量变化的货币叫做标价货币（QuotedCurrency）。

在直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币。

在间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币。

在美元标价法下，基准货币可能是美元，也可能是其他各国货币。;三、汇率的升值和贬值;

法定升值与升值

;法定贬值与贬值;法定贬值与贬值;美元对日元的贬值历程;硬通货和软通货HardCurrencyandSoftCurrency;四、汇率的种类;1、基本汇率（BasicRate）：;2、套算汇率（CrossRate），

又称为交叉汇率。;（2）由于西方外汇银行报价时采用美元标价法，为了换算出各种货币间的汇率，必须通过各种货币对美元的汇率进行套算。例如香港某外汇银行的外汇买卖报价是：

USD1=DEM1.7720

USD1=CHF1.5182

据此可以套算出马克和瑞士法郎之间的汇率：

;从银行买卖外汇的角度;如何区分买入价和卖出价？;币种;按外汇的汇???方式不同;按外汇交易交割日不同，

划分为即期汇率和远期汇率;;★1、即期汇率（SpotRate），也称现汇汇率，是指买卖双方成交后，在两个营业日（WorkingDay）以内办理交割所使用的汇率。

★2、远期汇率（ForwardRate），也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一时间进行交割所使用的汇率。;远期汇率的报价方式;即期汇率与远期汇率的关系;银行报出的远期差价值在实务中常用点数表示，每点（point）为万分之一，即0.0001。

例：在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为

USD1=FRF5.1000，

三个月美元升水500点，六个月期美元贴水450点。则在直接标价法下，三月期美元汇率为：

;例：

在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为GBP1=USD1.5500，

一月期美元升水300点，

二月期美元贴水400点。

;计算远期汇率的规则：

远期汇率＝即期汇率＋远期差价点数（远期差价点数前小后大）

远期汇率＝即期汇率－远期差价点数（远期差价点数前大后小）;例如:2014年某月一客户向银行询价时，银行报出远期英镑价格：

Spot1.7540／50；

30-day2／3；

90-day28／30；

180-day30／20。;外汇交易类型;例1：

某日香港外汇市场外汇报价如下：

即期汇率：

USD1=HKD7.7800～7.8000

(直接标价法）

一月期USD：30～50（小数～大数）

三月期USD：45～20（大数～小数）;解：

即期汇率：USD1=HKD7.7800～7.8000

一月期远期汇率：

USD1=HKD7.7830～7.8050

三月期远期汇率：

USD1=HKD7.7750～7.7980;例2：

某日纽约外汇市场外汇报价为：

即期汇率：USD1=FRF7.2220～7.2240 （间接标价法）

六月期FRF：200～140（大数～小数）

九月期FRF：100～150（小数～大数）;解：

即期