美国芯片制裁不断强化，自主可控主线凸显.pdfVIP

目录

AI芯片出口管制落地，国产AI算力芯片大有可为4

16nm及以下制程被纳入管制，先进制造自主可控刻不容缓8

投资建议11

风险因素11

表目录

表1：主要AI芯片TPP值以及是否在ECCN3A090.a5

表2：国产AI芯片与英伟达的性能差异7

图目录

图1：美国将全球国家和地区分为3个等级4

图2：算力需求（FLOPs）与人工智能发展关系6

图3：全球数据中心GPU市场份额（2023年）6

图4：全球生成式AI模型平台市场份额（2023年）6

图5：晶圆代工行业按技术节点划分的收入份额8

图6：16nm及以下制程占台积电收入77%（2024年）8

图7：全球前十大晶圆代工营收占比9

图8：按尺寸拆分中芯国际晶圆收入9

图9：按应用拆分中芯国际晶圆收入9

图10：中芯国际产能和产能利用率10

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AI芯片出口管制落地，国产AI算力芯片大有可为

美国AI芯片出口管制规则落地，全球国家和地区分为三个层级。1月13日，美国商务部

工业和安全局（BIS）正式发布关于人工智能扩散的临时最终规则，该规则将接受为期

120天的公众意见征询。这项规定不仅涉及硬件的出口管制，还首次将AI模型权重纳入监

管范围。新规对不同国家和地区可运送的AI芯片数量进行了限制，将全球分为三类，划定

了一个三级出口限制许可体系：

➢第一层级：美国及其18个亲密盟友（包括英国、加拿大、德国、日本、韩国、荷兰等）

不受任何限制，可以自由购买AI芯片。

➢第二层级：覆盖全球大部分国家，这些地区在2025至2027年间能获得的AI算力上

限被设定为7.9亿TPP（TotalProcessingPerformance，总处理性能），相当于约5

万块英伟达H100GPU的算力，但可通过与美国政府达成特殊协议来增加总量。

➢第三层级：中国大陆、俄罗斯、朝鲜等国家及地区，受到先前存在的AI芯片采购禁令

约束，被禁止购买先进芯片和前沿的闭源AI模型。

图1：美国将全球国家和地区分为3个等级

资料来源：Bloomberg，信达证券研发中心

总处理性能（TPP）和性能密度限制阻止多款AI芯片出口中国。ECCN3A090.a的范围

为“总处理性能为4800或以上”或“总处理性能为1600或以上，且性能密度为5.92或以

上”，3A090.b的范围为“总处理性能为2400-4800以下，且性能密度为1.6（包含本数）

至5.92以下（不包含本数）”或“总处理性能为1600或以上，且性能密度为3.2（包含本

数）至5.92以下（不包含本数）”。总处理性能（TPP）的计算方法为算力芯片的TFLOPs

乘以其比特长度，而性能密度是TPP除以芯片尺寸。根据SemiAnalysis计算，目前主流

AI芯片和即将推出的AI芯片均在新规出口管制范围内。