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一、企业资金的筹集筹集资金是企业向企业外部有关单位和个人或从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。企业筹集资金的形式：（一）自筹资金和外筹资金（二）直接融资和间接融资（三）短期筹资和长期筹资backtopnext二、企业资金的运用企业资金的运用就是投资，而投资的目的是获取最大利润。在投资过程中，企业要根据生产要求和市场规律选择投资方向和投资规模，同时还要受国家产业政策的调控和企业自身的预算约束。（一）投资的分类首先，企业投资按时间长短可分为长期投资和短期投资。其次，企业投资按投资对象（客体）还可划分为实物资产投资、无形资产投资以及金融资产投资（有价证券投资）。（二）投资的成本、预期收益和风险（三）资金的时间价值Backtopnext企业资本的循环和周转企业资本构成和资本结构(资料）企业资本形态和资本循环（资料）企业资本周转（资料）backtop自筹资金和外筹资金自筹资金主要包括企业留利中的生产发展基金、企业提取的折旧基金以及企业内部职工集资，等等。外筹资金包括银行贷款、社会集资（发行债券和股票）、国家财政投资、海外股权融资等等。back直接融资和间接融资直接融资指企业通过发行股票和债券形式融资。间接融资指通过银行贷款形式融资。01back02（三）短期筹资和长期筹资短期筹资指取得使用期限不超过一年的短期资金的活动，方式主要有商业信用、银行借款、应付费用、短期债券等。长期筹资是指取得使用期限超过一年的长期资金的活动，形式主要有发行股票、长期债券、租赁等。back首先，企业投资按时间长短可分为长期投资和短期投资。长期投资一般指投资时间在一年以上，用于中、长期工程项目，或购买中长期债券，以及长期持有其他企业股票等投资行为，其目的主要在于获取投资收益。短期投资一般反映投资时间在一年以内，以融通资金为手段，以获取价差（或利差）为目的，短期购买有价证券或拆出资金的投资（融资）行为。1back2其次，企业投资按投资对象（客体）还可划分为实物资产投资、无形资产投资以及金融资产投资（有价证券投资）。实物资产投资是指企业以机器设备、房屋建筑物、场地等固定资产和以原材料、工具器具、仪表以及其他流动资产为客体向其他企业、单位所进行的投资。无形资产投资是指企业以商标、专有技术、专利权、商业秘密以及商誉等无形资产向外部企业、单位所进行的投资。金融资产投资是指企业购买有关部门、企业发行的有价证券，握有对有关方面、企业的债权或股权，按照事先约定的条件收取利得。back投资都会有成本。负债投资要支付利息和股息、红利，以自有资金投资也要付出成本。投资预期收益是由现期资本使用价值测算的。投资风险是由于投资回收期内市场变化的不确定性引起的。back（三）资金的时间价值资金的时间价值是指资金不同使用时期的价值。计算资金时间价值的公式如下：F=P×（1+i）n公式中：F——终期值P——现期值i——年利率n——年数back企业资本是指能为企业带来价值的各种形式的价值。从资本的实际内容看，可分为实业资本和金融资本。前者主要表现为工业资本、商业资本、农业资本、建筑业资本、运输业资本等多种形式。后者则主要表现为银行资本、证券化资本（或称为虚拟资本）等形式。back从资本的物质属性看，可分为有形资本和无形资本。前者主要表现为以厂房、设备、存货、土地、现金等形式存在的商品资本、货币资本、生产资本、土地资本等形式。后者则主要表现为技术资本、人力资本、商誉资本（或称为品牌资本）、虚拟资本等形式。back从资本的所有权层次关系看，可以分为终极所有权资本和派生法人产权资本。前者主要表现为私人资本、集体资本、国有资本等形式。后者则主要表现为企业法人资本形式。从资本的产权结构看，可分为相对不可分割的独立产权资本和相对可分割的混合产权资本。前者主要表现为私人资本、集体资本、国有资本、法人产权资本等形式。后者则主要表现为股份资本形式。从资本的经营方式看，可以分为独立经营的资本和混合经营的资本。前者主要表现为终极所有权资本和企业法人资本的独资经营，后者则主要表现为终极所有权资本之间、企业法人资本之间、以及终极所有权资本与企业法人资本之间的混合经营。企业的资本构成比例决定资本结构，而企业的资本结构又决定着企业的资产状况。back0102企业资本运动要经过购买阶段、生产阶段和销售阶段，企业资本分别依次采取货币资本、生产资本和商品资本三种形态。企业资本在运动中从一种形态转变为另一种形态，最后回到原来形态的过程叫企业资本的循环。资本循环要求资本的三种