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张尚学版货币银行学课后题参考答案

第一章货币与金融体系概述

(1)货币作为经济生活中的重要媒介，其存在和发展与金融体系紧密相连。在市场经济中，货币不仅充当了交易媒介，还作为价值尺度和价值储藏手段发挥着重要作用。货币体系的稳定对经济的健康发展至关重要。金融体系则包括各类金融机构、金融市场以及金融工具，共同构成了一个复杂的金融生态系统。这一体系通过资金配置、风险管理和价格发现等功能，促进资源的有效配置和经济的持续增长。

(2)货币的供应与需求是金融市场中最基本的关系。中央银行作为货币政策的制定者，通过控制货币供应量来影响经济运行。在市场经济中，货币的需求受到多种因素的影响，如收入水平、消费偏好、利率水平等。而货币供应量与需求量之间的关系决定了利率水平，进而影响投资、消费和经济增长。同时，货币政策的制定和实施还需要考虑通货膨胀、经济周期等因素。

(3)金融体系在经济发展中扮演着至关重要的角色。金融机构作为金融服务的提供者，通过各种金融工具和服务，如存款、贷款、证券发行等，满足企业和个人的资金需求。金融市场则是各类金融工具交易的平台，通过市场供求关系决定金融产品的价格。此外，金融监管机构对金融市场和金融机构进行监管，确保金融体系的稳定和安全。金融体系的健康发展对于促进经济增长、防范金融风险、维护社会稳定具有重要意义。

第二章货币供求与利率决定

(1)货币供求关系是影响利率决定的核心因素。近年来，我国货币供应量逐年增长，2019年广义货币M2余额达到204.1万亿元，同比增长8.7%。这一增长趋势在2020年进一步扩大，M2余额达到213.6万亿元，同比增长10.1%。与此同时，货币需求量也在不断变化，其中消费性货币需求保持稳定增长，投资性货币需求则随着经济结构调整而波动。以2020年为例，居民消费支出同比增长5.4%，而企业投资增长4.3%。在货币供求关系中，当货币供应量大于需求量时，利率倾向于下降；反之，当货币供应量小于需求量时，利率则可能上升。

(2)利率作为金融市场中的关键价格，其决定机制复杂。以美国联邦基金利率为例，2020年美国联邦基金利率保持在0%-0.25%的区间，这是自2008年金融危机以来最低的利率水平。这一低利率政策旨在刺激经济增长，应对疫情带来的经济冲击。与此同时，我国央行在2020年采取了一系列降息措施，将一年期贷款市场报价利率（LPR）从4.9%下调至3.85%，以降低实体经济融资成本。这些数据和案例表明，利率的决定受到宏观经济政策、通货膨胀预期、市场流动性等多种因素的影响。

(3)货币供求与利率之间的关系并非一成不变。以2021年为例，我国央行在保持货币供应量合理充裕的同时，加强了对货币市场的调控。一季度末，M2增速为9.4%，较年初提高0.6个百分点。这一增速表明，央行在保持流动性合理充裕的同时，也关注到了通货膨胀压力。在此背景下，央行对货币市场进行了适当的收紧，导致短期利率有所上升。这一案例反映出，货币供求与利率之间的关系是动态变化的，央行需要根据经济形势和通胀预期等因素，灵活调整货币政策。

第三章银行体系与银行监管

(1)银行体系作为金融体系的核心，承担着资金筹集、支付结算、风险管理和金融服务等多重职能。在全球范围内，银行体系的规模和结构各不相同。以我国为例，截至2020年底，我国银行业金融机构总资产已超过334万亿元，同比增长8.2%。其中，商业银行总资产达到318.4万亿元，占比约95.3%。在我国银行体系中，国有大型商业银行占据主导地位，如工商银行、农业银行、中国银行和建设银行，它们的资产规模和市场份额均位居世界前列。以工商银行为例，其2020年净利润达到3136.6亿元，同比增长3.4%，体现了国有大型商业银行在稳定经济和金融市场中发挥的重要作用。

(2)银行监管是确保银行体系稳健运行的关键环节。近年来，我国银行业监管体系不断完善，监管政策逐步细化。例如，2018年，我国银保监会发布了一系列关于银行风险管理的指导意见，要求银行加强风险管理，提高风险抵御能力。在监管政策的引导下，我国银行业的不良贷款率逐年下降。以2019年为例，我国商业银行不良贷款余额为2.4万亿元，不良贷款率为1.86%，较2018年下降0.15个百分点。此外，我国银保监会还加强了对银行资本充足率的监管，要求银行资本充足率达到监管要求。以2020年为例，我国商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.58%、14.28%和15.76%，均满足监管要求。

(3)随着金融市场的不断发展，银行体系面临的挑战也在增加。一方面，金融科技的发展对传统银行业务模式造成冲击，银行需要加快数字化转型，提升服务效率。以移动支付为例，截至2020年底，我国移动支付交易规模达到277.39万亿