廖旗平、刘梁炜、王祺 金融学基础 教案.docxVIP

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廖旗平、刘梁炜、王祺金融学基础教案

第一章金融学概述

第一章金融学概述

(1)金融学作为一门研究货币、信用、金融市场和金融机构的学科，在现代经济体系中扮演着至关重要的角色。随着全球经济的不断发展，金融学的研究领域日益广泛，涉及金融理论、金融实践以及金融政策等方面。根据国际货币基金组织（IMF）的数据，截至2020年，全球金融资产总规模已超过200万亿美元，其中股票、债券、存款等传统金融工具的比重逐渐下降，而衍生品、对冲基金等新型金融产品的比例则在不断上升。

(2)在金融学的研究中，金融市场是核心概念之一。金融市场是资金供求双方进行交易的平台，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。以美国为例，根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，截至2021年，美国股票市场总市值超过30万亿美元，是全球最大的股票市场。金融市场的运行机制和效率对经济的稳定和增长具有重要影响。例如，金融危机的发生往往与金融市场的不稳定有关，如2008年全球金融危机就起源于美国的次贷危机。

(3)金融工具是金融市场中交易的对象，它们在风险管理和资产定价中发挥着关键作用。其中，衍生品作为一种重要的金融工具，近年来在全球范围内得到了广泛应用。根据国际清算银行（BIS）的数据，截至2019年底，全球场外衍生品的名义价值达到532万亿美元，比2018年底增长了12%。衍生品市场的发展不仅为投资者提供了分散风险、管理资产组合的手段，也为金融机构提供了创新和盈利的机会。以利率衍生品为例，它们可以帮助企业锁定未来的借款成本，降低利率波动风险。

第二章金融体系与金融市场

第二章金融体系与金融市场

(1)金融体系是国家经济的重要组成部分，它包括银行、证券、保险等金融机构，以及金融市场、金融工具和金融监管机构。在现代经济中，金融体系的功能在于提供资金配置、风险管理和支付结算等服务。例如，商业银行通过吸收存款提供贷款，支持实体经济的发展；证券市场则为企业和政府提供了筹集资金的机会；保险机构则通过提供风险保障，降低个人和企业的风险暴露。

(2)金融市场是金融体系的核心，它是资金需求方和供给方进行交易的平台。金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场等，每个市场都有其特定的交易工具和参与者。货币市场主要交易短期金融工具，如国库券、商业票据等，用于满足短期资金需求。资本市场则涉及股票、债券等长期金融工具的交易，为企业和政府提供长期融资。外汇市场则是不同货币之间的兑换市场，对国际贸易和投资有重要影响。

(3)金融市场的运行效率受到多种因素的影响，包括市场结构、交易机制、监管政策等。有效的金融市场能够促进资源的合理配置，提高资金使用效率。例如，通过公开透明的交易机制，投资者可以依据市场价格进行交易，从而实现资源的优化配置。此外，金融监管机构的角色至关重要，它们通过制定和执行监管规则，确保金融市场的稳定运行，防范系统性风险。

第三章金融工具与金融衍生品

第三章金融工具与金融衍生品

(1)金融工具是金融市场上的交易对象，它们是金融交易的基础，包括货币、债券、股票、基金等。货币作为金融工具的基石，不仅作为交易媒介，也作为价值储存手段。债券作为一种固定收益投资工具，为企业、政府提供长期融资，投资者通过购买债券获得固定的利息收入。股票则代表公司所有权的一部分，投资者通过股票投资分享企业的盈利增长。以美国为例，根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，截至2020年底，美国股票市场的市值超过30万亿美元。

(2)金融衍生品是一种基于其他金融工具的衍生工具，其价值依赖于标的资产的价格变动。衍生品包括期货、期权、互换等，它们为投资者提供了风险管理和对冲策略。期货合约允许买卖双方在未来某一特定时间以特定价格买卖标的资产，而期权则给予持有人在未来一定期限内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。互换合约则是双方同意交换一系列现金流的一种协议。例如，利率互换允许双方交换固定利率和浮动利率的现金流，从而管理利率风险。

(3)金融衍生品市场的规模庞大，对全球金融市场有深远影响。根据国际清算银行（BIS）的数据，截至2019年底，全球场外衍生品的名义价值达到了532万亿美元，远超过全球GDP的总和。衍生品市场的发展不仅为投资者提供了丰富的风险管理工具，也促进了金融创新。然而，衍生品市场也存在风险，如高杠杆率可能放大市场波动，复杂的衍生品交易可能导致市场操纵和风险传染。因此，监管机构对衍生品市场实施严格的监管，以维护市场稳定和公平。

第四章金融风险管理

第四章金融风险管理

(1)金融风险管理是金融机构和投资者在金融活动中面临的主要挑战之一。随着金融市场的不确定性和复杂性增加，风险管理的重要性日益凸显。根据全球风险管理协会（GARP）的调查，超过90%的金融机构认为风险管理是其业务运营的关键组成