证券投资基金第三章.ppt

基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值；基金实行价格涨跌幅10％限制，自上市首日起实行。基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份可以卖出。基金申报价格最小变动为0.001元。01030204ETF份额的交易规则ETF的募集与交易申购赎回的场所：基金管理人将再开始申购、赎回业务前公告申购、赎回代理证券公司的名单。1申购、赎回的时间：开放日为证券交易所的开放日。时间为9：30－11：30、13：00－15：00。2申购和赎回的数额限制：我国ETF最小申购、赎回单位为50万份或100万份。3ETF的申购与赎回ETF的募集与交易ETF的募集与交易（四）申购、赎回的原则：1.场内申购赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，场外采用金额申购、份额赎回的方式2.场外申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代现金差额及其他对价3.申购、赎回申请提交后不得撤销。（五）申购和赎回的程序1.申请的提出2.确认和通知3.清算交收与登记（六）申购、赎回的对价、费用及价格场外申购赎回时，对价为现金。现金替代的内容：（1）禁止现金替代（2）可以现金替代（3）必须现金替代。清单内容：各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T－1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。预估现金部分相关内容：预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，代理证券公司预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，有基金管理人计算的现金数额。010203申购、赎回清单ETF的募集与交易暂停申购、赎回的情形：不可抗力导致基金无法接受申购赎回证券交易所决定临时停市证券交易所、申购赎回代理证券公司、登记结算机构因异常情况无法办理申购、赎回其他情形ETF的募集与交易01LOF募集分场外募集和场内募集两部分03场内募集的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记结算系统。02场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统。LOF募集概述第六节LOF的募集与交易

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第三章基金的募集、交易与登记目录第一节封闭式基金的募集与交易第二节开放式基金的募集与认购第三节开放式基金的申购、赎回第四节开放式基金份额转换、非交易过户、转托管与冻结第五节ETF的募集与交易第六节LOF的募集与交易第七节开放式基金份额的登记* 基金募集是证券投资基金投资的起点交易活动为基金投资提供流动性注册登记则确保了基金募集与交易活动的安全性第一节封闭式基金的募集与交易封闭式基金的募集程序封闭式基金的募集又称封闭式基金份额的发售，是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集文件、发售基金份额、募集资金的行为。要经过申请、核准、发售、备案、公告5步。封闭式基金募集申请文件1向中国证监会提交的文件包括：基金募集申请报告、基金合同草案、积极托管协议草案、招募说明书草案（称为草案，属于申请核准文本）等。2封闭式基金的募集与交易封闭式基金的募集与交易基金申请的核准证监会应当自受理封闭式基金申请6个月内做出核准或者不核准的决定。发售价格采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式，通过网上和网下两种渠道发售。基金管理人应当自收到核准文件起6个月内进行封闭式基金的发售，发售3日前公布招募说明书、基金合同及其他相关文件。发售期限为3个月。封闭式基金份额的发售封闭式基金的募集与交易0102募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且份额持有人人数达到200以上，基金管理人应当自期满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告。如果基金募集失败，30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。基金合同的生效封闭式基金的募集与交易封闭式基金的交易封闭式基金的募集与交易上市交易的条件：基金份额总额达到核准规模的80％以上；合同期限5年以上；募集金额不低于2亿；持有人不少于1000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。交易帐户的开立：每个有效证件只能开立一个基金帐户交易规则：交易时间：每周一至周五，每天9：30－11：30、13：00－15：00，早盘9：15－9：25为集合竞价时段，法定公假日除外。交易遵循价格优先、时间优先的原则；报价最小变动单位为0.001元，申报数量为100及其整数倍，最大低于100万份。交易费用：费用为成交金额的0.3％，不足5元的按5元收取，上海证券交易所还按成交面值的0.05％收取登记过户费，不收