我国企业营运资金管理研究.docx

毕业设计（论文）

PAGE

1-

毕业设计（论文）报告

题目：

我国企业营运资金管理研究

学号：

姓名：

学院：

专业：

指导教师：

起止日期：

我国企业营运资金管理研究

摘要：随着我国经济的快速发展，企业数量和规模不断扩大，企业营运资金管理的重要性日益凸显。本文从我国企业营运资金管理的现状入手，分析了当前存在的问题，并提出了相应的改进措施。通过对国内外相关文献的梳理，结合我国实际情况，构建了企业营运资金管理模型，为我国企业提高营运资金管理效率提供了理论依据和实践指导。全文共分为六个章节，分别从营运资金管理的重要性、我国企业营运资金管理现状、存在的问题、改进措施、模型构建以及实证分析等方面进行了详细阐述。

前言：企业营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，直接关系到企业的生存和发展。近年来，我国企业面临着日益激烈的市场竞争，资金链断裂、流动性风险等问题日益突出。因此，加强企业营运资金管理，提高资金使用效率，成为企业实现可持续发展的关键。本文旨在通过对我国企业营运资金管理的研究，揭示其存在的问题，并提出相应的改进措施，为我国企业提高营运资金管理水平和竞争力提供理论支持和实践指导。

一、营运资金管理概述

1.1营运资金的概念与作用

(1)营运资金，又称流动资金，是企业日常运营活动中所需保持的流动资产与流动负债之间的差额。它反映了企业在短期内满足日常经营所需资金的能力。根据中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行流动性风险管理办法》，营运资金通常包括存货、应收账款、预付款项等流动资产，以及应付账款、短期借款等流动负债。例如，根据中国制造业联合会发布的《中国制造业企业营运资金状况报告》，2020年中国制造业企业的平均营运资金周转天数为57.2天，这表明企业在流动资产转化为现金的过程中需要超过一个半月的时间。

(2)营运资金的作用主要体现在以下几个方面。首先，它保证了企业日常运营的顺利进行。例如，一家零售企业在销售商品时，需要保持一定的库存水平，以应对顾客的即时需求。如果库存不足，将直接影响销售业绩。其次，营运资金有助于企业应对突发事件。如市场需求的突然变化、供应商延迟交货等，都需要企业有足够的流动性来应对。据《中国企业家》杂志报道，2019年，中国中小企业因资金链断裂而破产的比例高达20%。最后，良好的营运资金管理能够提高企业的盈利能力。通过优化营运资金结构，企业可以降低资金成本，提高资金使用效率。

(3)营运资金的管理对于企业的重要性不言而喻。以阿里巴巴集团为例，其通过高效的营运资金管理，实现了快速扩张。据《财经》杂志报道，截至2020年底，阿里巴巴的库存周转天数仅为38天，远低于行业平均水平。这种高效的营运资金管理，不仅保证了企业的日常运营，还为企业带来了丰厚的利润。此外，阿里巴巴还通过大数据分析，预测市场需求，进一步优化库存管理，降低库存成本。这些举措有力地提升了企业的竞争力。

1.2营运资金管理的目标与原则

(1)营运资金管理的目标主要包括确保企业日常运营的流动性、优化资金结构、降低资金成本和提高资金使用效率。以华为为例，其营运资金管理目标之一是保持合理的现金储备，以应对可能的市场波动和经营风险。根据华为的财务报告，其现金储备占营业收入的比重通常保持在10%以上，这一比例远高于行业平均水平，体现了其对流动性的高度重视。

(2)在实现这些目标的过程中，营运资金管理需要遵循一系列原则。首先是安全性原则，确保资金的安全和完整，避免资金损失。例如，某企业通过将部分资金投资于低风险、高流动性的货币市场基金，实现了资金的安全增值。其次是流动性原则，确保企业能够随时获取所需的资金，以应对突发事件。据《中国银行业监督管理委员会》报告，我国企业平均流动比率（流动资产/流动负债）为1.5，表明企业的流动性状况良好。

(3)此外，营运资金管理还应遵循效率原则和成本原则。效率原则要求企业在资金使用过程中，尽可能减少不必要的资金占用，提高资金使用效率。例如，某企业通过引入ERP系统，实现了对供应链的精细化管理，有效降低了库存成本。成本原则则要求企业在资金管理过程中，尽量降低资金成本，提高资金收益。据《中国企业家》杂志报道，通过优化营运资金管理，我国企业平均资金成本降低了2-3个百分点。

1.3营运资金管理的流程与方法

(1)营运资金管理的流程通常包括预算编制、日常监控、调整优化和风险控制等环节。预算编制是企业根据经营计划，对营运资金的流入和流出进行预测和规划。例如，某制造企业在编制年度营运资金预算时，考虑了原材料采购、产品销售、工资支付等关键因素，确保预算的合理性和可执行性。根据《中国制造业企业营运资金管理研究报告》，预算编制有助于企业提前识别和规避潜在风险。

(2)日常监控是