新制度经济学第二章.ppt

1.交易的类型①交易的含义。在他看来，生产或提供商品服务的活动从技术上可分为一系列独立的活动过程，每个在技术上不可分的活动都是一个独立的活动过程，它们是属于整个活动的一个阶段。当一项物品或劳务从一个阶段移交到下一个阶段时，则会发生交易。②交易的分类标准及类型。为了区分不同的交易，他提出三个维度：资产专用性、不确定性和交易的频率。他的交易分类见表2-1。第69页,共97页，星期六，2024年，5月表2-1交易的六种类型第70页,共97页，星期六，2024年，5月2.交易与契约古典契约。古典契约法强调交易者的独立性和契约的明晰性，所有与交易有关的事项都得到清晰的描述。体现在：交易双方身份是否明确无关紧要。契约的性质经过仔细敲定，一旦正式的契约与非正式的契约发生矛盾，则以正式契约为准。对违约的处理简单。第71页,共97页，星期六，2024年，5月新古典契约。特征是：a.契约难以明晰化，是不完全的，契约筹划时留有余地。b.契约具有一定程度的灵活性。c.有些契约的达成需要交易各方都相信的某种解决机制。关系契约。是对不完全契约的一种反映。既然契约不可能完全，交易双方也就不再追求明晰化，不再对行为的详细计划达成协议，而是对总的目标、广泛使用的原则、意外出现后的处理程序和准则以及争论解决机制加以框定。它包括一部分三边契约、双边契约和层级契约。第72页,共97页，星期六，2024年，5月3.交易与治理结构的匹配威廉姆森认为，对以上六种交易类型，每一种都需要配以相应的治理结构。第73页,共97页，星期六，2024年，5月表2-2交易与契约和治理结构的匹配投资特点非专用混合特质频率偶然市场治理三方治理（新古典式合同）经常（古典式合同）双方治理（关系统一治理合同）第74页,共97页，星期六，2024年，5月四种治理结构简介市场治理。高度标准化的交易适用。三边治理。一种介于市场治理和专用性资产交易（双边）治理之间的中间形式。它不是直接诉诸法律来保持或断绝交易关系，而是借助于第三方（仲裁者）来帮助解决争端和评价绩效。专用性治理。适用于混合、特质重复交易。双边治理。主要特征是交易双方的自主权得到维持。与一体化相比，外部采购还能对持续供货进行成本控制，在保持了一定市场激励的同时又避免了内部的行政扭曲。纵向一体化。并购解决。第75页,共97页，星期六，2024年，5月案例：通用汽车公司兼并费舍公司案最初的汽车车身是使用木料加工的单个、独立的开放型构件。到1919年，生产汽车开始使用大量封闭型的金属车身构件，因而需要专用性压铸机械。通用汽车公司为了鼓励供给其配件的费舍公司进行专用性资产投资，与它签订了为期10年的购买封闭车身的契约，其中规定通用公司必须尽量从费舍公司购买封闭车身。同时，为了防止发生费舍公司利用上述排它性交易条款来谋利的机会主义行为，契约对价格作了限定，当时规定的价格是成本（不包括投资的资本利息）加上17.6%的盈利。第76页,共97页，星期六，2024年，5月此外还规定，费舍公司供给通用汽车公司的车身价格的变化幅度不能超过它供给其他同类汽车制造商的价格变化幅度，并且车身价格不能超过费舍公司以外的其他配件公司生产同类车身的市场平均价格。契约还订有在一方破坏价格契约的条件下可以强制性地诉诸仲裁的条款。后来的事实表明，这些契约条款虽然限制了通用汽车公司的机会主义行为，但却增加了费舍公司敲竹杠的可能性。到1924年，通用汽车公司已无法忍受同费舍公司的契约关系，开始谈判收购它的股权，最终于1926年正式兼并了它。第77页,共97页，星期六，2024年，5月4.不确定性对治理结构的影响对于非专用性交易来说，因为新的交易安排容易达成，所以无论不确定性如何，古典契约法仍然适用，与这种交易相匹配的还是市场治理。第78页,共97页，星期六，2024年，5月对于非标准性交易，只要投资的专用性不能被忽略，不确定程度的增加就会迫使主体设计一种应变机制，以减少交易关系不稳定带来的风险。如果不确定性增加的是非经常性的交易，通常有两种做法：一种是牺牲有价值的专用性设计或投资以适应标准化的商品或劳务，使用市场治理；另一种是保留原设计，但为交易设计一种精细的仲裁机制，以便进行适应性更强的连续性决策。随着经常性交易的不确定性增加，双边治理为一体化所取代。如果不确定性减小，则上述治理结构的变化会反方向进行。第79页,共97页，星期六，2024年，5月（二）市场治理与企业治理选择的权衡模型科斯《企业的性质》关注的主要问题是企业与市场的替代。威廉姆森借助资产专用性等因素对企业（等级制）与市场以及其他