金融风险管理预警.ppt

重要性原则及时性原则充分性原则易操作性原则稳定性原则多元性原则动态性原则筛选的原则如下：预警指标的筛选国内信贷增长率。01广义货币M2的增长率。02相对通货膨胀率。03实际汇率升值幅度。04股价波动率。05国际储备/外债总额。06外汇储备/进口额。07外国证券投资/直接投资。08经过前面的筛选，得到下面八个指标。预警指标的筛选四、金融风险监测预警系统设计*系统性金融风险的因素分析及监测指标非系统性金融风险监测与预警系统设计金融风险监测预警组织系统构造金融风险监测预警组织系统构造1.2.横向系统：同一层面上的预警监测垂直系统：自上而下的预警监测非系统性金融风险监测与预警系统设计1.2.风险度指标的形成和数值确定预警信号系统设计预警信号系统设计—系统层次结构及指标体系信用风险流动性风险经营风险系统层次结构及指标体系资本风险CompanyLogoCompanyLogo****金融风险预警一、金融风险监测预警系统的内涵二、金融风险预警指标体系评价三、我国金融风险预警指标体系的确立四、金融风险监测预警系统设计*金融业的一项主要经济功能是将社会融资过程中投资者和筹资者所承受的风险降低和控制在一个适当的水平。然而，当今世界许多国家所发生的对金融业产生重要影响的金融事件，都说明了金融体系是相当的脆弱。各类金融机构要顺利完成其融资与降低风险的功能，首先应对其自身所蕴含和面临的风险进行分析和控制，因而，对金融业进行风险管理的要求迫在眉睫。01构造金融风险监测与预警系统，是金融风险管理的重要组成部分。从程序上看，金融风险管理包括五个阶段。02一、金融风险监测预警系统的内涵金融风险管理的五个阶段选择风险管理工具和管理策略4.金融风险评价3.金融风险估测（度量）2.金融风险识别1.评估风险管理的效果5.金融风险监测预警系统的内涵*01是金融风险管理的重要组成部分02是采用一系列科学的预警方法、技术、指挥体系、模型和信号系统，对金融运行过程进行监督，对监测结果发表警示的金融决策支持系统二、国内外金融风险预警指标体系评价各国不同机构的金融风险预警指标体系著名金融刊物的国家风险评估指标体系国内关于金融风险预警系统研究的情况各国不同机构的金融风险预警指标体系德国经济研究所制定的金融风险预警系统3.日本公司债务研究所的国家风险等级2.富兰德指数1.富兰德指数是由定量评级体系，定性评级体系和环境评级体系构成的综合指数。定量评级体系用于评价一个国家债务偿付能力，包括外汇收入、外债数量、外汇储备状况及政府融资能力四个方面的评分；定性评级体系重在考察一个国家的经济管理能力、外债结构、外汇管制状态、政府官员贪污渎职程度及政府应付外债困难的措施五个方面的评分；环境评级体系包括政治风险、商业环境、政治社会环境三个指数系列。1上述三个评级体系在总指数中的比重分别为50%，25%和25%。2富兰德指数日本公司债务研究所——国家风险等级日本公司债务研究所的国家风险等级该指数体系包括14个项目，分别是：内乱、暴动及革命的风险性；政权的稳定性；政策的持续性，产业结构的成熟性；经济活动的干扰；财政政策的有效性；金融政策的有效性；经济发展的潜力；战争的危险性；国际信誉地位；国际收支结构；对外的支付能力；对外资的政策；汇率政策。每个项目分值从0-10，并据此来确定风险等级。风险可分为A、B、C、D、E5个级别系列，风险程度由低到高：A级（9-10分）、B级（7-9分）、C级（6-7分）、D级（3-6分）、E级（0-3分）。德国经济研究所——金融风险预警系统预警系统德国经济研究所制定的金融风险预警系统预警系统包括以下指标及比率：偿债比率、本金偿还比率、负债比率、偿债额对国内生产总值的比率、负债额对出口额的比率、负债对外汇储备的比率、流动比率、经常项目收支逆差对出口额的比率、货币供给的增长率、财政赤字对国内生产总值的比率和IMF基金借款对本国在该组织份额的比率等。著名金融刊物的国家风险评估指标体系1.2.《机构投资者》风险等级指标《欧洲货币》各国国家风险等级指标《欧洲货币》各国国家风险等级指标*评估采用9种经济指标，即经济表现、政治风险、债务指数、银行贷款的进入、短期融资的进入、资本市场的进入、偿付债券和贷款本息的记录、信用等级和违约或重新安排债务。这些经济指标又可分为三个大的指标种类，即分析性指标、信用指标和市场指标。《机构投资者》风险等级指标它是国际上著名的金融刊物《机构投资者》每两年在九月号刊出的各国国家信誉等级表。它直接反映了国际银行界对某国的信誉评估，此表