金融风险管理第三章(信用风险).ppt

专家分析法银行信贷的决策权由银行中那些经过长期训练、具有丰富经验的贷款人员所掌握，他们作出是否贷款的决定。而他们判断一笔贷款是否可发放给贷款人的依据就是借款人的“5C”、“5W”、“5P”。品德和声望（Character）：借款人偿债的意愿和诚意。贷款申请人对贷款资金的使用是否有明确的、符合银行贷款政策的目的，是否具有负责任的态度和真诚的还款意愿。资格与能力（Capacity）：借款人是否具有申请贷款及签署贷款协议的资格和合法权利；借款人的管理能力、还款能力。资金实力（CapitalorCash）：借款人资财的价值、性质、变现能力；还本付息期间的现金流；借款人股东的股权分布状况及财务杠杆状况。12345经营条件和商业周期（ConditionandCycle）：企业的经营特点、经营方式、技术状况、竞争地位、市场份额、劳资关系等；政局变动、社会环境、商业周期、通货膨胀、国民收入水平、产业结构调整、行业发展趋势等。担保（Collateral）：抵押品（价值、已使用年限、市场流动性、是否投保、专业化程度）、保证人（拥有合法资格、资金实力、提供的抵押品）。5C分析法专家分析法的缺陷：主观性强。信用评级法标准普尔（STANDARDPOORS）标准普尔，是世界权威金融分析机构，由普尔先生(MrHenryVarnumPoor)于1860年创立，为投资者提供信用评级、独立分析研究、投资咨询等服务，其中包括反映全球股市表现的标准普尔全球1200指数和为美国投资组合指数的基准的标准普尔500指数等一系列指数。标准普尔的长期债务评级体系标准普尔的短期债务评级体系穆迪（Moody’sInvestorsServices）穆迪投资服务有限公司,是美国评级业务的先驱，也是当今世界评级机构中最负盛名的一个。它不仅对国内的各种债券和股票进行评级，还将评级业务推进到国际市场。穆迪的长期债务评级体系穆迪的短期债务评级体系BA不同评级体系的差异各个评级机构对同一债务往往会做出不同的评级。Z评分模型第一步选择一组最能反映借款人财务状况和还本付息能力的财务比率：Altman挑选了5个-流动资金与总资产比率（X1）留存收益与总资产比率（X2）息税前收益与总资产